巴以冲突对国际能源局势、我国能源企业影响几何？

自10月7日以色列与巴勒斯坦爆发新一轮军事冲突以来，战事不断升级，截至北京时间10月12日，冲突已造成超过2500人死亡，逾8900人受伤。

中东地区在国际能源市场中的地位一向举足轻重，此次冲突的爆发和升级，也让国际能源局势的不确定性陡增。

国际油价短暂上涨后开始回调，机构普遍认为长期影响不大

在新一轮巴以冲突爆发前，国际油价就已经坐上了“过山车”。9月持续高涨的势头在月底猝然停止，并在10月初掉头急转直下，9月27日一度突破97美元/桶的布伦特原油到10月5日却失守84美元/桶。市场当时普遍认为油价下跌主要是受美元走强、投资者获利了结、美国原油库存数据高于预期、石油消费见顶回落等多重因素的影响，对后市走势也从一片看好变为了多空双方各持己见。

就在这个档口，巴以冲突爆发并持续升级，国际油价10月9日出现大涨，布伦特原油期货主力合约报收88.15美元/桶，单日上涨4.22%，美国WTI原油期货主力合约也大涨4.34%。但随后两日，国际油价迅速回落，布伦特降至86美元/桶以下，WTI降至84美元/桶以下。

虽然冲突爆发升级之际，存在对1973年由赎罪日战争导致的第一次石油危机的担忧和战争引发能源价格高涨的惯性预期，但综合市场后续反馈和业内人士研判来看，多数观点认为此次冲突对国际油价长期走势影响较小，与50年前的情况也不可同日而语。摩根士丹利分析称冲突地区并非重要石油生产地，其对油价长期影响有限，只要战事不蔓延到其他国家，石油供需就不会受到冲击。

虽然持类似观点的机构较多，但其中的预设，即战事是否会进一步蔓延，也成为了令不少人担忧的不确定因素，其中，最关键的就是伊朗和美国的动向。

日前，伊朗外交部已明确表示了对哈马斯行动的支持，而伊朗是否已经参与了哈马斯的行动或未来是否会以实际的行动支持哈马斯，也成为了舆论关注的焦点。战事爆发前，由于沙特和俄罗斯的减产计划，伊朗一度被认为是今年全球市场最主要的石油出口增长来源之一。但如果伊朗直接介入冲突，美国的制裁措施大概率就会到来，这其中就包括对石油出口的严格限制。美国财政部长耶伦在本周参加国际货币基金组织和世界银行2023年秋季年会时即表示，虽然目前尚未作出决定，但美国不排除对伊朗实施新制裁的可能性。

澳大利亚联邦银行矿业和能源大宗商品研究主管Vivek Dhar表示，如果美国实施新的石油禁运措施，那么伊朗石油出口必受较大影响，也将直接推高国际油价，布伦特原油可能因此快速升至100美元/桶以上。

此外，战事一旦升级，还可能导致石油海运航线被封锁、阻断的“黑天鹅”，这一小概率高风险事件一旦发生，国际油价将大幅走高，加剧世界主要经济体本已严峻的通胀危机。

冲突导致重要气田关停，欧洲天然气价格飙升

以色列近海地区蕴藏着大量天然气资源，近年来该国在国际天然气市场中的影响力也不断提升，从这个层面来说，冲突对全球天然气市场的影响要大于石油。

冲突爆发后，以色列方面出于安全考虑要求美国能源巨头雪佛龙公司关闭了附近区域的Tamar天然气生产平台，盛石集团资深分析师Jerry Chen称，该平台天然气日产量达710万-850万立方米，供应了以色列国内70%的发电需求并向东地中海地区出口。欧洲天然气价格因之产生剧烈波动，10月9日，欧洲天然气期货（TTF）价格飙涨15%，德国等国电力协议价格随之走高。

对于后市影响，业内人士、机构、观察者看法并不一致，隆重资讯、金联创等机构接受媒体采访时多认为巴以冲突对全球天然气供需基本面的影响较小，即使是危机，也属于短期的“脉冲”，只要冲突不升级，天然气市场仍会重回原来的走势。

但另一种观点则着重提示了以色列近年来在天然气领域愈发重要的地位和此次冲突对天然气市场长期走势的负面影响。以色列最大投资管理公司Psgot Investment House的首席策略师Ori Greenfeld认为，随着冲突持续升级，天然气投资和出口方面受到的影响可能会超乎人们的预料。近年来，以色列已转型为重要的天然气出口国，冲突前，该国正在与美国联合推动欧洲天然气输送通道、亚洲贸易走廊等项目的建设，雪佛龙等国际天然气巨头在以色列的投资布局也一度提升了国际天然气市场的活力，但此次冲突给这些项目进程按下了暂停键，何时重启则还无法预测。

此外，苏伊士运河也是液化天然气的重要航运路线，天然气运输、供应也面临着与石油类似的转运通道封锁或阻断的“黑天鹅”风险。

2022年，欧洲曾因俄乌战争遭遇天然气供不应求的窘境，多数国家也因此在今年增加了库存以保障供应，但近来接连发生的液化天然气生产设备故障、巴以冲突，无疑再次加剧了欧洲天然气市场的不确定性。

我国能源企业在以色列布局广泛，光储、新能源汽车业务恐受冲击

我国是以色列在全球仅次于美国的第二大贸易伙伴，且近年来双方经贸往来不断升温，我国知名企业腾讯、阿里、百度、联想、平安、华为等都在以色列有业务布局。

能源领域，我国能源企业也积极参与着当地的能源建设和相关贸易活动，尤其在新能源汽车方面，我国车企与以色列方面有着广泛深入地合作，国产新能源车在当地消费市场也很受欢迎。

冲突爆发之际，我国能源企业人员的安危和在当地项目的运营情况、业务开展情况也引发了关注。

由中国电建承建的克卡夫·哈亚邓344MW抽水蓄能电站是以色列规模最大的抽蓄项目，也是中国公司在海外承建的第一个抽水蓄能电站，具有标杆意义。该项目今年3月高压竖井顺利贯通，建设稳步推进，8月份电建股份总经理陈观福等领导层还到项目现场视察并指导工作。由于涉及到大批工人，战乱之中，该项目的情况也成为焦点所在，中国电建董秘近日回应称，项目距离战争发生地有300多公里，目前并未受到影响，施工正常进行中。

在光储领域，我国行业龙头天合光能、阳光电源、隆基、晶科等都在以色列有业务布局，当地近年来大力兴建的屋顶光伏等项目也多得益于我国厂商的供应，这些企业中，阳光电源已回应去电媒体称目前仍能向以色列正常发货，工作人员暂未受到影响。其他企业尚未透露相关信息。

新能源汽车方面，以色列是中国车企新势力出海的重要阵地之一，2022年，中国品牌销量占到以色列全年纯电车销量的一半之多，吉利、比亚迪更是其中翘楚；今年9月，我国产品在当地新能源汽车市场份额占比约55%，比亚迪更是拿下了新能源汽车销量第一和单一车型销量第一的双料冠军。其他车企中，零跑将以色列作为其出海的起点，小鹏也视该国为进入中东市场的始发站。由于汽车领域以贸易为主，涉及到的资产、人员安危问题较少，但据一位出口贸易商称，目前中国汽车对以色列的出口已经暂停，未来情况还不明朗。

进一步而言，如果这场冲突持续扩大化，甚至卷挟整个中东，那么我国光伏、新能源汽车等新兴产业大力布局中东市场的计划可能也会受到影响。

目前，此次冲突继续升级的可能性仍在，当地人员安危牵动人心的同时，经济领域可能出现的连锁反应以及市场信心、稳定性预期频繁遭受冲击的后果，也正逐渐浮出水面。

（本文首发钛媒体APP，作者｜胡珈萌，编辑｜刘洋雪）

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