坚守AI，守正出奇

01 多一点乐观。

这周的AI走势，与哥预期的差不多；但这周的大盘走势，要大大低于哥的预期，连续两根大阴线，是上周末没有想到的。

市场对于经济数据的反应，比预期的强了很多，汇率与股市均出现大跌，虽然在哥看来，有些反应过度了。

早在两周前，哥就说过了，上证指数与人民币汇率，都是上有顶下有底，上证指数在3000附近徘徊了很多时间，人民币汇率也将在7附近徘徊很长时间。

周四，上证指数在250周均线附近，走出了V形反转，收出了金针探底的K线形态；同时，周线与月线，也跌到了强支撑位附近，大盘本轮调整，指数大概率已经调整到位。

风险是涨出来的，机会是跌出来的，3200附近，机会要明显大于风险，可以多一点乐观，少一点悲观。

02 AI新逻辑。

过去几个月，哥反复提醒大家，“本轮牛市的主线，是以人工智能为核心的数字经济；本轮牛市的辅线，则是以电信为核心的中特估。这轮牛市，如果我们从人工智能上都赚不到大钱的话，那么，其它品种更没有戏，包括中特估”。

最近一周多，当人工智能爆锤时，哥几乎每天都会在星球上讲，“基本面好的AI核心标的，不管是算力，还是AI应用，阶段性回调30%左右后，就是分批低吸的良机”。因为，我们抄底AI核心标的，最多只会输几周或一两个月的时间，而输不了钱。

今年3、4月，听了哥的话的人，都在算力上吃到了大肉，光模块、算力芯片与服务器中，跑出了一批大牛股；最近一周多，听了哥的话，抄底了AI核心标的人，用不了多久，又将吃上大肉，有的星球粉丝这周已经提前吃大肉了。

这周指数创下了调整新低，但大多AI核心标的没有再创新低，并且大多开始止跌反弹，AI的这轮阶段性调整，基本已经进入了尾声阶段，像算力的话，已经提前结束了调整。

同时，这几天AI里面又跑出了一个新的题材逻辑，那就是英伟达概念。全球AI算力龙头英伟达，业绩指引大超市场预期，股价出现暴涨逼近了万亿美金市值，A股英伟达概念，也出现集体大涨。

其中，在星球《每周策略》中，哥重点提示的英伟达核心标的胜宏，周五20cm涨停，最近两周逆市大涨60%左右。记得4月中旬时，哥讲英伟达的逻辑时，星球大多粉丝是没啥兴趣的，因为那时，市场还没关注英伟达概念，胜宏走得也非常弱鸡。

4月23日的时候，在《买英伟达，买中科院》一文中，哥也提醒了大家，“这轮牛市的人工智能，最简单的玩法就是，买英伟达及其供应链，买北美四大超算的供应链，买算王及其供应链，买中科院下面的好公司”。

五一之前，市场爆炒了中科院概念；未来一两周，市场可能会爆炒英伟达概念，除了鸿博与胜宏外，其实还有一批英伟达概念，又到了开动挖掘机的时候了。

03 坚守AI，守正出奇。

这周六，在星球最新的《每周策略》中，哥给的主题是：坚守主线，守正出奇。

在最新的《每周策略》中，哥详细讲解了，为何这轮牛市一定要做科技股，一定要All in AI。因为，仔细复盘下A股30多年的历史，我们就可以发现一个显著的规律，不同的宏观背景，对应着不同的交易策略，这轮牛市我们面对的宏观背景，决定了我们只有投资科技股，才能获得显著的超额收益，只有All in AI，才能收益最大化。

回到交易上，未来的几个季度，我们对于AI的投资，需要守正出奇。因为，AI作为今年的投资主线，这轮阶段性调整完成之后，一定会走出全新的大逻辑，贯穿未来的三个季度，五一之前爆炒过的AI品种或核心标的，未来的三个季度，很难再有暴利机会。

所以，对于五一前爆炒过的AI品种或标的，要做的是守正，需要降低收益预期，例如AI算力的光模块、算力芯片与AI应用的大模型游戏传媒等；如果想高赔率，那么需要寻找新的AI大逻辑，不管是算力，还是应用，都是如此。至于新的AI大逻辑，哥在《每周策略》中也详细做过了解读，在此不再重述。