监管出手丨保险预定利率从3.5%降到3.0%，你一定要清楚这些

要说关于近期保险行业的热门事件，一定离不开“预定利率”、“3.5%”与“3.0%”。

近期，监管部门正陆续召集相关保险公司开会，主要内容是进行窗口指导，要求寿险公司调整新开发产品的定价利率，控制利差损，要求新开发产品的定价利率从3.5%降到3%。此次调整的主要思路是市场有效，监管有为，主体调节在先，控制节奏，实现软着陆。

这次调整正是不久前监管召集险企进行调研会的后续。

3月21日消息

监管部门组织八家寿险公司进行调研，关注利率、投资收益、负债承保等问题。

3月22日消息

监管召集20多家寿险工作座谈，加强行业负债质量管理。

3月25日消息

保险业摸底调研行业负债成本及资产负债匹配状况，下调责任准备金评估利率达成共识！

那么，我们就具体来扒一扒预定利率下调的原因以及对我们消费者有什么影响。

一、什么是预定利率？

预定利率是指在购买保险时，保险公司与投保人签订合同，在一定期限内（通常是10年或20年），按照事先约定的年化利率支付给投保人一定的金额。预定利率越高，收益越高，但同时也意味着保险公司要承担更大的风险。

因此，3.5%→3.0%，看似只是0.5%的变化，但在复利效应下，影响是很大的。来看一组网上很火的对比图：

例如，增额终身寿的收益均是以复利来计数，通俗地讲就是持续利滚利，复利的时间越长，收益也就越高；在复利的作用下，即便很小的利率差，也会带来巨大的金额差异。

二、为什么要下调寿险预定利率？

首先，我们要清楚大部分寿险都是刚性兑付的，合同上有明确写多少收益，后续投保人需要取钱保司要按照投保时约定金额给付的，相当于现在保险公司预收的保费是和投保人借的。

01理财市场大环境中的利率长期走下行趋势。如果要保证给到客户3.5%的收益率，加上经营费用，保险公司想盈利，投资收益率长期要保持在5%以上；而在2022年未上市寿险公司的投资收益表中，没有一家综合投资收益率超过5%；甚至有7家公司综合投资收益率为负。

这巨大的利差损存在很大的运营风险。如果保险公司无法承受这种压力，那么就可能会导致保险公司的破产，从而危及消费者的权益。

02在人寿保险，国债，银行存款的三种金融工具中，10年期国债收益率持续走低，目前，10年期国债收益率最新是2.88%；银行存款利率在过去30年总体持续下跌，如今，三年期的存款利率已经低至2.6%，5年期也不过2.65%。

无可否认，随着利率进一步地下行，为了防范利差损风险，寿险预定利率也会顺应整个市场利率趋势下调。

三、全部产品下调还是新产品下调？

主要针对寿险公司调整新开发产品的定价利率，控制利差损。监管明确表示，对普通产品预定利率上限3％，分红和万能产品的保证利率上限亦有调整，超过上限的新产品将不予备案，这意味着部分新开发产品定价利率拟将从3.5%下降至3％。

据一位参会的业内人士介绍，对于整体预定利率下调，超3.5%利率的现有产品下架时间等安排等还未做最后决策，不过监管已让相关公司做好相应准备，目前利率下调可能性非常大。并且监管一旦确定下调，产品下架速度会非常快。

在参会期间，有公司建议分阶段调整，比如普通型长期年金的责任准备金评估利率目前为年复利3.5%，可以先降到3%，以后再动态调整。不过，具体的调整方案还有待监管研究后出台。

简单来说，已经购买的超3.5%利率的产品，收益不受政策影响，监管部门会监督保司做好到期兑付服务；目前市面上也还有3.5%利率的产品，但会越来越少，并当调整方案明确下来后，3.5%利率将会成为过去式。

而在监管部门的多次开会中，已经明确提到“新开发的保险产品预定利率从3.5%降到3.0%”，虽然对现有3.5%预定利率的产品的调整方案还没定，但预定利率下调是大势所趋，能在市场上坚持多久，就看监管部门想何时下手了。

由此一看，只要监管部门一出手，我们就很难买到预定利率为3.5%的保险产品了，这不仅会直接影响我们的投资收益，也事关我们的养老规划，毕竟，预定利率越高，我们的养老资金才会越多。

基于此，小编也给大家提几个建议：

1、不要盲目跟风，冷静对待快下架的保险产品；

2、要有先保人后保财的意识，创造财富的是人，而非财富创造人，没有人的保全就没有财富的积累，因此要先看保障功能，后看储蓄&理财功能；

3、根据自身的经济条件，选择合适的保险产品，不要一昧追求高收益，盲目投保并忽视自身的经济实力；

4、做好规划后，要果断下手，不要因一时的犹豫不决错过了“风口”。正如3年前很多人追4.025%的尾巴未果，今天就要面临3.5%时代的终结。所以说，买保险最好的时机就是当下！

虽然这次的政策调整影响比较大，市面上很多3.5%的产品将会陆续下架，但大家也不必过于担心，监管的本质还是为了保护我们消费的利益，而且在强监管的规范下，保司才能长远发展，消费者也才能得到长期的保障。