《求是》杂志定调工业政策新风向，大飞机、“两机”、工业母机获关注，哪些股票站在风口上

　　2月16日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙在《求是》杂志上，发文署名文章，梳理了我国新型工业化发展的新形势和新方向，指明了未来一段时间中国新型工业化的顶层设计思路。尽管2003年我国就明确提出了新型工业化战略，但是作为一个发展经济学概念，新型工业化在不同历史时期具备不同的任务和使命。因此，这篇文章对新型工业化发展方面的阐述，有助于市场把脉未来数年我国工业政策的风向。

　　落实到产业层面，文章提出，“强化装备制造业特别是高端装备的关键支撑作用，实施重大技术装备攻关工程，加快推进大飞机、“两机”重大专项，推动工业母机高质量发展”。

　　目前，我国推进新型工业化面临着四点新形势：一是我国处于工业大国向工业强国迈进的重要关口期；二是新一轮科技革命和产业变革深入发展；三是全球产业结构和布局深度调整；四是美国对我先进制造业遏制打压不断升级。从中可以看出，一方面，新一轮科技革命和产业变革深入发展，中国的新型工业化进需要加快发展新产业、新技术，提升在新赛道上的竞争力；另一方面，大国竞争和博弈日益加剧，中国的新型工业化需要加快行业补短板，推动关键核心技术攻关。

　　大飞机是国之重器，是一个国家科技能力、工业水平和综合实力的集中体现，被誉为“工业皇冠上的明珠”。目前，首架国产打飞机C919大型客机已交付，本月底有望商业执飞首航。随着C919不断交付，国产打飞机逐步进入放量期。川财证券认为，从设计、生产、装配到及后续维护和维修服务，在航空产业长流程中，国产化率有望在60%及以上，在中国培育和形成了一挑较完整的大飞机产业链，并继续加大和积极推进核心系统的国产化和自主可控。因此，建议关注国产化率高的机体相关原材料和结构件企业，中航高科(600862)、西部超导(688122)、抚顺特钢、图南股份、航宇科技、铂力特(688333)、中航重机(600765)、爱乐达(300696)、利君股份(002651)、中航西飞、洪都航空(600316)、中直股份(600038)和中航沈飞(600760)等；专注核心系统的航发动力(600893)、航发控制(000738)、中航机电(002013)、中航电子(600372)等；国内民用航空维护及维修服务的航新科技(300424)和海特高新(002023)等。

　　“十三五”期间全面启动实施的航空发动机和燃气轮机重大专项（“两机”专项）将我国航空发动机和燃气轮机自主创新的基础研究和产业体系的建立提升到了国家战略发展层面。高温合金占“两机”总重量的40%到60%，是热端部件的主要材料，预计受益于“两机”专项，高温合金将具有较为确定的成长空间，相关上市公司有望充分收益。国联证券预计2022年到2030年，我国新增45万吨以上高温合金市场需求量。需求推动产能提升，我国高温合金产量在上述7年年化复合增长率为14.26%。鉴于国内高温合金产能持续提升，而供不应求局面持续存在，国联证券看好高温合金领域未来发展，重点推荐：抚顺特钢、钢研高纳(300034)、西部超导、中航重机、三角防务(300775)、派克新材、万泽股份(000534)、航宇科技、航亚科技、航发科技(600391)、华伍股份(300095)。

　　机床是制造机器的机器，是大多数机械制造的源头工具，被称为“工作母机”或“工业母机”。机床的“母机”属性决定了其对国民经济和国家战略安全举足轻重。国泰君安(601211)认为，逆全球化背景下，高端机床“自主可控”必要性强，制造业政策频繁出台：1）首批机床ETF获批发行；2）高新技术企业在2022Q4购置设备享受税收减免；3）人民银行设立2000亿元以上设备更新改造专项再贷款，利率0.75%；4）首个中国主导机床数控系统系列国际标准ISO23218正式发布。国泰君安判断通用自动化拐点临近，工业母机推荐欧科亿、华锐精密、国茂股份(603915)等，受益标的中钨高新(000657)、怡合达、纽威股份(603699)、纽威数控、科德数控、海天精工(601882)等。