期权行者 期权交易策略有哪些？

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期权是一种合约，期权的买方行使权利时，卖方必须按期权合约规定的内容履行义务。相反，买方可以放弃行使权利，此时买方只是损失权利金，同时，卖方则赚取权利金

期权交易的买卖双方有什么注意事项？

第一，买方和卖方两者都是以买卖约定时间约定价格的合约为特征的交易，本文中合约的标的一般指的是ETF基金；

第二，就合约的价值关系来说，市场价值对期权合约的行权价格及权利金价值都会有影响。

ETF期权交易的行权价一般都是以期权合约所约定的行权日买卖此标的ETF价格为基础，向上向下扩展几个整数价位确定，而两者的价格之差又是期权合约价值确定的主要依据；

第三，标的的交易流动性属性是期权交易的前提。标的的交易越普遍和广泛，设立其期权的交易就越有必要，也越容易进行。

所以，成熟的市场和完善的规则体系为期权合约交易的开始和发展营造合理氛围。

期权交易的开始和发展又极大的满足了专业策略交易者和短线投机者的交易需求，提供了更多可选择的交易品种，进而丰富资本市场的投资层级；

第四，期权交易可以多空双向，交易所规定满足条件的投资者可以不用实物交割。

同时期权的权利金交易也是可以多空双向的，权利方不一定要行使权利，在期权交易者把自己的权利出让给其他投资者也是可以的。卖方同样如此。

第五，由于期权的标的物为对应的指数ETF基金，因此期权履约时买卖双方会以对应指数ETF基金为标的进行交割。

主要交易策略有哪些？

基础的四种交易策略为买入看涨期权、买入看跌期权，这两者的风险有限，收益无限。还有卖出看涨期权、卖出看跌期权，这两种策略为保证金交易，其对应的风险较高。

其他还有保护性看跌策略，由持有ETF的投资者与对应买入看跌期权合约组成。买入持仓ETF的对应的认沽期权，这样相当于买了一分半保险，如果ETF基金行情下跌时，持有的损失会被买入的看跌期权对冲掉，认沽期权杠杆高所需要的资金较小，所以ETF上证时也不会损失其上涨收益。

牛熊市价差策略，这种策略由执行价较低的认购（或认沽）期权权利方与一份执行价较高的认购（或认沽）期权义务方组成。在牛熊市的趋势行情中属于稳健套利策略，收益和风险都有限。

跨式双买策略，这种策略由同时买入执行价一样的的平值或虚值认购合约与平值或虚值认沽合约组成。这样是判断后续市场可能会结束震荡走出趋势行情，无论上涨还是下跌，看对方向的期权合约都会有不错的收益，足以抵消另一方的亏损。

跨式双卖策略，这种策略由同时卖出一份原有的平值或虚值认购期权与平值或虚值认沽期权构成。这是基于对后续市场行情可能进入横盘震荡的判断，获得行情震荡区间之外行权价的权利金。

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