长安信托连环催债记

文/乐居财经 靳文雨

长安信托可以说是出了名的踩雷大户，早前因投资地产业务过猛，一次次在房企的爆雷声中踏上讨债之路。

近日，一则重庆财信企业集团有限公司（下称：重庆财信）项下信托计划逾期未兑付的消息，再次让长安信托身置身风险之中。

有长安信托的投资者反馈，其认购的长安信托“长安宁-重庆财信集团债权投资集合资金信托计划（以下简称：长安宁计划）”7月份到期，至今仍然没有兑付，已经逾期2个月。

据了解，该信托计划成立于2019年10月24日成立，成立规模9.24亿元，存续规模为2.41亿元，资金全部用于投资认购北京金融资产交易所挂牌发行的“重庆财信债权融资计划”，期限分为18个月、21个月、24个月，业绩比较基准为8.5%-10%不等。

针对此次逾期，长安信托方面表示，将尽职履行受托人职责，积极督促财信集团筹集资金偿还逾期款项，尽快完成风险化解与处置工作。但至今仍没有关于该产品兑付的后续消息。

项目逾期催收难

据乐居财经《资管K线》了解，长安宁计划的融资方重庆财信成立于1997年8月28日，注册资本为20.3亿元，实控人为卢生举。

在2022年之前，重庆财信的股东为创始人卢生举和重庆桓宜投资有限责任公司（下称：重庆桓宜投资），二者分别持股74.36%、25.64%。股权架构显示，卢生举亦是重庆桓宜投资的大股东，持股99%。

2021年12月31日，广东欧昊集团以9.13亿元的认缴出资额，变更为重庆财信的第一大股东，其在重庆财信中的持股占比为45%。同时，卢生举和重庆桓宜投资的股份分别下降至40.9%和14.1%。

作为重庆民营企业中最早构筑起金控体系的公司，重庆财信集团手上不仅拥有金融牌照，还参股了多家金融机构。除100%控股华澳信托之外，其还参股了安诚保险、恒大人寿，并入股河北和重庆的多家银行，设立江北区聚兴小贷等。

今年7月18日，长安宁计划项下资产逾期情况临时信息披露，长安宁计划共支付信托贷款2亿元，购买相关债权计划7.14亿元。

截止2022年7月18日，重庆财信已偿还1.26亿元贷款本金及其利息，剩余7354.56万元贷款及利息已逾期；已偿付5.3亿元债权计划，4200万元债权计划逾期未偿付，1.42亿元债权计划尚未到期。

值得注意的是，这已不是长安信托今年第一次被曝产品延期。今年3月，有媒体报道长安信托的西安一款政信项目实质性违约超过3个月。

乐居财经《资管K线》获悉，延期项目为长安宁-西投建设股权收益权投资集合资金信托计划第1期。

该项目成立于2021年3月26日成立，期限12个月，到期日为2022年3月26日，成立规模1亿元，融资方为西安渭北投资开发建设集团有限公司，信托资金用于补充融资方日常运营资金。

在宣布延期之后，长安信托曾通过各种形式进行催收，包括发催收函、现场催收，律师函及多次向相关部门发函要求协调解决拖欠应付款项及即将到期本金事宜等，但均为取得理想效果。

“踩雷”地产

近几年来，除了踩雷一些政信项目之外，长安信托更多的业务风险来源于地产类信托。

从早前的海航集团、南京建工，再到去年爆发危机的恒大、宝能等，长安信托触碰到了市面上大多数知名的“雷区”。

据乐居财经《资管K线》了解，2021年“宝能系”债务危机爆发时，37家金融机构陷入“宝能系”债务泥潭，逾期金额达375.04亿元。其中信托机构逾期金额最高，达212亿元，占比约56.5%。而在将“宝能系”告至法庭的金融机构中，就有长安信托的身影。

此外，在2021年11月2日，深圳市钜盛华公司发布了《涉及重大事项的公告》，公告显示，宝能系涉及7项重大诉讼或仲裁，其中有2项的主角是长安信托。

当时，长安信托通过两份公证文书向深圳市中院申请强制执行两笔债权，一笔是让宝能系偿付回购本金、溢价回购款、罚息等共计11.17亿元；另一笔是让宝能系偿付回购本金、溢价回购款、罚息等共计 9.25 亿元。两则案件合计20.42亿元。而过去3年，长安信托的净利润合计14亿元。

除了踩坑宝能之外，长安信托还被恒大拖累，长安信托发行了大量交易对手为恒大集团的地产项目。

在恒大超八千亿的债务曝光之后，恒大集团披露了金融机构借款余额数据，截至2020年6月30日，长安信托存续期间内有59亿。此外，此前有投资人认购的长安信托-长安宁恒大地产项目等也逾期。

近年来，房地产行业风险聚集，长安信托也意识到了布局房地产领域的高风险，并制定出了相应的措施。

其曾在年报中提到，公司将构建房地产和政府融资平台名单制管理体系，继续严格实施区域和交易对手集中度限额管控机制，进行量化管理；实施房地产领域投放规模总量管控，定期进行房地产等业务压力测试。

但长安信托短期内仍然难以摆脱对房地产业务的依赖。乐居财经《资管k线》了解到，在其组建的七大事业部中，其中一个就是房地产事业部，其信托资产中占比最高的仍是房地产。

据其2021年年报数据显示，2021年长安信托净利润为5.4亿元，同比微增0.75%。其营业收入表现为大幅下滑，实现营收21.8亿元，同比下滑33.7%。

截至去年年底，在长安信托的信托资产分布中，长安信托房地产业务在信托资产中占比为32％，是信托资产中占比最高的一类。