大嫂“替夫出征”，股神“放弃”比亚迪：新能源下半年路在何方？

本周，A股市场话题度最高的两只个股无疑是新晋“锂王”天齐锂业和“中国新能源车一哥”比亚迪。

先看天齐锂业。

前有“大嫂替夫出征，一句话胜过千军万马”的唱空引发的暴跌，后有登陆港交所首日破发后又收平，天齐锂业最近争议不断。

▲从4月27日的谷底58.05元到7月6日的顶峰148.57元，天齐锂业用了74天。

昨天早上，刚在港股上市的天齐锂业发布了上半年的业绩预告，上半年实现净利润96亿元–116亿元，比上年同期增长11089.14%-13420.21%。

这个公告再次引发市场热议，因为就目前已经爆出的半年业绩来看，天齐锂业是毫无疑问的上半年“预增王”。

再看比亚迪。

周二，比亚迪喜提两个“热搜”，先是被传出遭巴菲特减持，而后被爆出正在研发磷酸锰铁锂电池，一时间股价大跌。

紧接着，大家又被比亚迪累计64.14万辆的销量业绩，击败特斯拉，销量成为全球第一的新闻刷屏了。

不可否认，2021年的新能源可以说是资本市场中的顶流明星，不管是A股、港股还是美股市场，翻倍的标的比比皆是，大有复制当年苹果神话的迹象。

新能源指数2021年涨幅

但是进入2022年，尤其是已经积累了较大涨幅之后，对于投资者而言，产生了怕追高又怕踏空的焦虑与纠结。

所以才会出现一个问题，那就是：新能源到底还能不能投？

一千个读者有一千个哈姆雷特，关于这个问题，我观察了一下专业人士，基本上分为两派：

一部分表示，新能源板块估值偏高，赛道较为拥挤，一枝独秀的行情很难持续；

另一部分认为，从基本面角度看，新能源赛道景气度占优，仍是“厚雪长坡”的优质赛道。

积极派：仍是投资主旋律

前海开源基金经理崔宸龙：下半年我依然坚定看好整个新能源板块的行情。主要还是从中长期基本面出发，从新能源汽车到光伏、从国内到国外，很多的潜在需求依然没有得到满足。

中欧基金经理刘伟伟：新能源行业一直以高成长著称，高成长也会伴随着较高的估值水平。

现在新能源的估值水平还处在偏低的位置，处于历史中枢以下水平，展望下半年，新能源板块的确定性和成长空间可能还是比较大的。

鹏华基金“新能源一姐”闫思倩：新能源板块会迎来三个阶段的机会：

第一阶段是超跌反弹；

第二阶段是基本面持续超预期；

第三阶段是伴随大盘进入牛市逻辑，如果市场进入成长反弹或者相对牛市的氛围，新能源依然占优，因为碳中和的发展趋势不变。

目前新能源的发展仍处于第二阶段。下半年有望迎来新能源行业的旺季，不只是本身业绩的超预期，与其它行业相比也更加超预期。

兴业基金权益研究总监邹慧：短期来看，静态估值水平确实不低，接下来可能会出现一定的震荡，但要看到整个新能源行业的长期成长空间依旧很大，新能源行业的发展将是曲折式前进。

中信建投基金研究部负责人周紫光：在目前的宏观环境下，新能源既符合长期发展趋势，又短期受损不重甚至逆势加速，还具备盈利提升预期，我将持续看好这个赛道。

纠结派：一枝独秀难持续

丹羿资产：新能源行业景气度高，供需两旺，但股价、估值也在高位，赛道拥挤，不排除出现“戴维斯双杀”的可能，最好跟踪行业和公司变化，找到合适时机再考虑介入。

仁桥资产：无论是从产业趋势还是股票周期的角度看，新能源一枝独秀的表现是很难持续的，现阶段这一板块的风险收益比处于极差的状态。

上海某知名权益基金经理：目前市场结构分化非常极致，新能源和其他行业的分化较大，这导致机构调仓时将资金更多地转移到新能源板块，该板块的估值泡沫会越来越大。

目前，新能源股的估值很难称得上便宜，所以一旦抱团分散，估值下降也会很快，泡沫就会不复存在。

其实能不能投，这个问题我也回答不上来，但是我知道一句话，那就是：“投资要跟着趋势走。”

既然现在A股的趋势还是以新能源为主，那么我认为大家没理由看衰它，毕竟它的能力，大家已经见识过了，不是吗？

部分素材来源：中国证券报