全球十大投资银行（承销商）
（来源于《Institutional Investor》2004）
1. 花旗集团
2. 雷曼兄弟公司
3. 美林证券
4. 瑞士信贷第一波士顿银行（CSFB）
5. 摩根士丹利
6. 高盛公司
7. 贝尔史登公司
8. 德意志银行
9. 瑞银华宝
10.培基证券
路演PPT
根据我们掌握的掌上灵通路演PPT，可以看到，这是一份经过反复修改、精炼的商业计划书。该PPT不仅逻辑严密，而且内容精炼，基本涵盖了80%左右的投资者需要了解的信息。总共24页的PPT文件中，前面的1/3部分在说明中国市场，中间的1/3部分说明公司的商业模式，最后的1/3分析公司的财务状况。这样，PPT本身的思路清晰和逻辑性就是一种力量，恰恰和众多分析师的思路和关注程度的顺序是一种很好的吻合。PPT在路演中的威力，也在于此！
这样，投资者需要了解的信息的85%以上，已经包含在PPT里面了。而剩余的信息，则在会议现场的交流中得到。
这一份看似简单的PPT，花了路演团队的所有心血。与《招股说明书》有固定的格式可以参考相比，路演PPT需要有很大的原创性。这就需要上市团队的整体努力！路演PPT的背后，上市团队准备了厚厚几十页的备忘录，罗列了270多个投资者可能问道的问题，并对投资者可能问到的问题都做了充分的准备。
“因为知道它对我们的最后定价会起到一个推波助澜的作用，所以我们花了很大的力气。在这个过程中，足足准备了260个投资者可能提出的问题，由于时间的限制，又将这260个问题的回答删删剪剪，最后压缩在24张幻灯片上。这真的很不容易。”杨镭事后回忆说。
小贴士：路演PPT需要注意的几个要点：
1. 精简。任何演讲，听众只有30分钟的耐心。路演PPT的长短尽量控制在30分钟左右。
2. 每一页幻灯片只能讲解一个明确的主题；在一页里讲解多个主题，投资者根本记不住你的问题。
3. PPT需要涵盖投资者需要了解的大部分信息（80%以上），其中的核心部分包括市场规模、商业模式和财务数据。。
4. PPT之外，演讲人需要充分准备投资人可能问到的任何问题。所以，一份全面的“问题备忘录”必不可少。
如何让全球的投资者对当时默默无闻的掌上灵通感兴趣？如何了解投资者对掌上灵通的投资兴趣？如何决定掌上灵通的发行价格、发行数量和发行时机？也就是说，如何成功地将掌上灵通的股票成功地推销出去，这是只有通过路演才能解决的问题。掌上灵通的路演大幕，正在徐徐揭开！
路演“环球旅行”
NASDAQ上市前的典型路演一般分为三大区：亚洲、欧洲和北美洲。所以，在短短的两个礼拜时间里，掌上灵通的路演团队跨越了包括香港、新加坡、伦敦、法兰克福、爱丁堡、纽约、普林斯顿、西肯撒豪根、威明顿、巴尔的摩、波士顿、明尼阿波利斯、芝加哥、旧金山、圣地亚哥、尼古尔湖、奥兰治县等全球主要机构投资者、分析师和经纪人的聚集地，足迹跨越了亚欧美三大洲！在短短的时间里，路演团队与200多家机构投资者举行了面对面（或者电话）的会议，并进行了约100场一对一的演讲。
“投资者满不满意、认不认账，这就看路演的本事了。真的古董，人家也不一定买啊！投行为什么给你最好的待遇？就是为了让你用最好的精力、体力、水平去表演，展现一场最精彩的演出！”这是杨镭事后对路演的感悟。
第一站：亚洲
因为路演的过程中有着太多的不确定性因素，所以杨镭对于路演能否成功，并没有百分之百的把握。事后的杨镭戏称：“我们打算如果没有成功，就悄悄地回来。”所以，公司内部的员工甚至不知道杨镭是去路演，还以为只是一次普通的出差；而外界也不知道掌上灵通已经开始路演的旅程。
到达香港后的两天，路演团队进行了媒体培训和热身训练。
时间
路演时间
地点
事项
路演第1天
上海-香港
飞行：从上海到香港
路演第2天
香港
媒体培训、热身电话会议
路演第3天
香港
正式提交“招股说明书”、启动“星球大战”计划
路演第4天
香港
会见洛德－乔治投资管理公司、印德斯资产合伙公司、欧克－扎夫资产管理公司、集体午餐会议、沃德－法芮资产管理公司、JF资产管理公司、索菲亚全球研究所
路演第5天
新加坡
与东京进行远程会议、UOB资产管理公司、普林斯普尔资产管理公司、集体午餐会议、橡树资产管理公司、SGY资产管理公司
本文来源：网易科技报道
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王晓易_NE0011
