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早报讯
北京市第一中级人民法院12月26日就杨剑波诉中国证监会行政处罚决定、市场禁入决定两案一审公开宣判，两案均判决驳回了杨剑波的诉讼请求，认定光大证券内幕交易成立。杨剑波当庭表示上诉。
证监会新闻发言人张晓军在昨日证监会例行新闻发布会上表示，光大证券事件中证监会严格执法，未来还将继续依照法律授权，运用法治思维、法治方法，做好证券期货市场的监管工作，继续依法严厉打击各种类型的违法违规行为，维护三公原则，维护投资者特别是中小投资者的合法权益。
法院认定本案具有三大焦点。焦点一：本案错单交易信息能否构成《证券法》及《期货交易管理条例》所规定的内幕信息；焦点二：光大证券案发当日下午的对冲交易是否构成基于既定投资计划、指令所作出的交易行为，从而不构成对内幕信息的利用；焦点三：杨剑波是否构成其他直接责任人员。
根据判决，三大焦点被逐一驳斥，光大内幕交易成立。北京一中院指出，本案是中国资本市场上首次发生的新型案件。光大证券在2013年8月16日上午进行ETF套利交易时，其所使用的策略交易系统以234亿元的巨量资金申购180ETF成份股，实际成交72.7亿元。错单交易发生之后，沪指上涨5.96%，属于重大错单交易。
自己不是决策者，对冲是执行公司安排，这是杨剑波认为证监会对自己处罚过重的原因。对此，法院认为，本案错单交易发生于光大证券策略投资部，而原告作为光大证券时任策略投资部总经理，参与了光大证券决定实施对冲交易的相关会议，且是负责执行当日下午对冲交易的人员，故被告认定其为其他直接责任人员并无不当。
本文来源：东方早报
责任编辑：
王晓易_NE0011
