收评：沪指涨0.20% 电子烟、钢铁板块强势

网易财经11月23日讯  A股三大指数集体低开，早盘沪指强势震荡上扬，逼近3600点大关；深成指、创业板指走势相对疲弱，临近午盘止跌回升。钢铁、煤炭等周期板块走强，券商股再度拉升，长城证券封板。电子烟板块走强，华宝股份等多股涨停。节能电机概念股大幅冲高后回落，包钢股份等炸板；元宇宙板块下探回暖，金运激光20CM涨停。此外汽车零部件、培育钻石、家电等题材概念活跃。临近午盘半导体、军工等概念有所拉升。午后沪指小幅回落，深成指和创业板指继续下探，光伏板块多股走低，抗病毒概念股拉升。储能板块走强，南都电源一度20cm封板。风电板块持续低迷，汽车整车、数字货币板块异动拉升。注册制次新股临近尾盘持续走强，C雅创涨超40%。整体看，午后市场情绪震荡回落，热点轮动较快，两市个股涨多跌少，逾2300股上涨。

截至收盘，沪指涨0.20%，报3589.09点，深成指跌0.37%，报14905.13点，创业板指跌0.37%，报3492.77点。两市成交连续第23个交易日破万亿。

盘面上，电子烟、钢铁、培育钻石等板块涨幅前列，农业种植、燃气、养殖等跌幅居前。

吸金方面，北向资金全天净买入52.23亿元，为连续3日净买入；其中沪股通净买入25.97亿元，深股通净买入26.26亿元。

电子烟概念爆发，浙商证券表示，日前FDA发布PMTA审查的最终规则，一周后便完成首个授权，其他品牌如Logic、Juul、Njoy以及英美其他产品的审核批复时点也已临近，利好美国市场竞争格局优化。同时PMTA监管进展将对全球新型烟草监管政策形成示范效应，推动发展趋势以及提振消费需求。推荐英美烟草Vuse雾化芯核心供应商思摩尔国际，英美烟草HNB薄片供应商华宝国际、华宝股份，关注新型烟草产业链公司劲嘉股份、盈趣科技等。

稀土永磁板块再度拉升，东吴证券表示，传统电机被逐步替换为稀土永磁电机经济性上具有重要意义。目前，我国专用电机占比较低，仅为20%，而专用电机中稀土永磁的占比也较低。假设2020年稀土永磁电机占比为3%，预计2025年新增的稀土永磁电机渗透率将提升至25%。

对于煤炭板块，开源证券指出，当前煤炭股已基本位于底部，伴随煤价回调政策力度趋于稳定，前期坑口超预期限价的风险因素已基本释放，煤炭股将重回业绩支撑的投资主线，在业绩稳健基础上低估值特点再次凸显，同时双碳背景下煤炭供给有望先于需求达峰，中长期紧供给常态化预期下煤企价值亟待重估。

对于钢铁板块，东吴证券表示，临近年底，行业利好逐步积累，考虑到之前钢铁板块、黑色系期货价格大幅深跌，板块逐步企稳的概率较大。利好主要包括两大类：一是产业层面，钢铁行业碳达峰方案有望近期出台，预期供给端严控仍将执行；二是经济稳增长需求凸显，特别是房地产数据严重下滑，政策刺激的必要性增强。从行业基本面上看，短期高频数据表现一般，钢材出货量和库存去化环比趋势稳定，但同比均明显低于去年，部分钢厂开始加大检修力度。但比较超市场预期的是，随着焦炭价格大幅补跌，钢厂即时毛利表现不错，仍然维持800元/吨左右的较高水平，预计2022年一季度业绩仍然表现不错。若政策放松兑现，叠加业绩超市场预期，钢铁股不排除再次迎来投资机会。

对于当前市场走势，兴业证券表示，跨年行情已经启动，并将是一波大小共振的指数行情。关注券商这个行情演绎的载体。除券商外，跨年行情重点关注三条投资主线：1）以保险、地产基建为代表的低估值板块。一方面，稳增长压力下，房地产政策结构性放松的预期已开始升温，跨周期调节下基建也也有望发力。另一方面，风险偏好抬升窗口，保险、地产基建等低估值板块有望迎来修复。2）有望受益中美经贸关系缓和的机械设备、电气设备、纺织品、家具等板块。参考USTR最新发布的549项关税排除清单，机械设备、电气设备、橡胶品、纺织品、家具等相关行业有望直接受益。更进一步的，考虑到未来可能的关税减免，机电产品、防疫物资、轻工、机械设备、汽车船舶等对美出口占比居前的行业板块，也有望受益于中美经贸关系缓和带来的情绪催化。3）整段跨年行情中，科技科创仍是主旋律。随着宏观环境逐步进入“宽货币、稳信用”阶段，市场风格将进一步偏向高景气、高增长的科创、科技。中长期，科创是共同富裕政策思路下高质量发展、做大蛋糕的必然选择。更是中美博弈大背景下，顺应当前迫切提升科技竞争力、摆脱“卡脖子”困境的最鲜明的时代主线。