上海
界面新闻记者 | 孙艺真
8月28日，中国证券业协会与中国证券投资基金业协会联合发布《证券公司交易信息系统接入管理规范（试行）》（下称《规范》），自发布之日起施行。
这是券商交易系统外部接入环节迎来的首个系统性规范性文件，标志着交易外接业务正式纳入法治化、规范化监管框架。
《规范》共五章33条，覆盖主体准入、行为禁令、流程管理、技术要求等全链条监管要求。与此同时，2015年发布的《证券公司外部接入信息系统评估认证规范》同步废止。
值得关注的是，从7月的“线路挪出”到8月的《规范》落地，监管层在不到一个月时间内完成了从技术基础设施到业务合规管理的双重部署。据界面新闻此前报道，7月31日，交易所托管机房内交易行情接入方式统一由局域网切换为广域网，原有局域网交易线路正式关闭。
有券商IT人士在受访时向界面新闻记者表示：“这次的新规出台，与此前交易行情接入方式统一由局域网变更为广域网，有着关联性。7月的‘线路挪出’解决的是技术层面的速度差异，而此次《规范》则从具体业务、管理层面提出要求，两者互为补充，维护市场公平性。”
交易外接是证券公司经纪业务的一种服务方式，具体是指证券公司通过提供信息系统接口等技术手段，与投资者交易指令生成系统或者功能进行交互，接收并处理投资者交易指令的行为。
具体来看，《规范》明确证券公司应当依法合规开展交易信息系统接入，审慎提供系统接入服务，公平对待系统接入客户，不得为特定接入客户提供技术或者业务资源差异化安排。压实证券公司对外部系统接入管理的主体责任，要求证券公司进行全程穿透管理，全面核实投资者资质条件，完整验证相关系统功能；在接入过程中切实履行管理职责，严格遵循证券市场现有交易管理相关规定，严格控制风险，确保系统接入始终保持合规、安全、稳定的状态。
对接入证券公司交易信息系统的私募基金管理人及其管理的私募证券投资基金、交易信息系统应当具备的条件，《规范》明确规定私募基金管理人应当满足下列要求。
一是在基金业协会登记且首只产品备案满一年，公司治理规范，内部控制机制健全，具有良好的诚信合规记录，具备与交易信息系统接入要求相匹配的人员配备、投资管理能力、信息技术及风险控制水平；
二是设置合规风控部门和交易部门或者配备独立的合规风控人员和交易人员，至少两名保障系统接入合规、安全、稳定运行的技术人员，建立完善的交易管理制度和操作流程；
三是建立健全信息披露管理制度，确保所披露信息的真实性、准确性和完整性；
四是要求进行程序化交易的管理人依法依规履行程序化交易报告义务；
五是中国证监会、基金业协会规定的其他条件。
上述券商IT人士进一步表示：“这个规则下来之后，更多的后续具体工作并不是技术上的改装、动什么系统或线路，而是进一步细化管理制度、需要将新的尽调、审查、监控等流程嵌入日常工作，对接私募客户要依规谨慎评估。”
奕丰基金投资经理李净在受访时也向界面新闻记者也谈到，“禁止差异化资源安排”，这一规定与近期沪深交易所将交易行情接入由局域网统一变更为广域网的改革方向一脉相承，核心是维护交易公平，防止头部机构通过“VIP通道”获取不公平优势。
谈到《新规》中值得关注的要点，李净认为，“规定首次系统明确私募接入标准，量化私募首次获得清晰的制度依据，既给了合规机构展业空间，也把不达标主体挡在门外。此外，技术服务商与系统环境安全也被纳入监管。新规明确向客户提供外部信息系统接入软件的技术服务商应当遵守相关要求，包括不得使用第三方公有云等公共共享算力环境安装、运行交易终端软件及交易指令生成系统。这把技术供应链的安全可控要求首次写入规范，堵住了外接链路中最容易被忽视的‘云上’风险敞口。”
中国企业资本联盟副理事长柏文喜认为，《新规》的本质是“有管理地放开”，堵住风险漏洞。
“随着公募、保险、银行理财、QFII等机构交易占比上升，传统人工操作已无法满足分仓管理、自动执行等需求，行业亟需统一规则。但量化私募爆发式增长下，外接系统若缺乏规范，易重现2015年场外配资等乱象。在‘防风险、强监管、促高质量发展"的整体要求下，出台系统性规范是补上监管闭环的必要动作。”他点评称。
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