营收仍未止跌，甘肃银行上半年靠降本“抠出”净利增长，个人经营贷不良率19.61%

财联社8月28日讯（记者 邹俊涛）今日（8月28日）晚间，甘肃银行（02139.HK）发布2026年中期业绩。报告期内，该行实现营业收入26.55亿元，同比下降2.3%；期内利润4.16亿元，同比增长4.3%；其中，归属于本行拥有人应占期内利润4.27亿元，同比增长7.4%。

报告显示，今年上半年，甘肃银行的净利润保持增长，但收入端仍在收缩，净息差继续下行，手续费及佣金净收入、投资证券净收益明显下降。同时，个人经营贷款不良率仍高达19.61%，关注类贷款占比上升，核心一级资本充足率降至10.29%。

从报告来看，在资产规模扩张、利润增长的背后，甘肃银行仍面临盈利结构、资产质量和资本内生补充能力等多重考验。

营收仍未止跌，净利润增长更多依靠降本

从收入结构看，截至今年6月末，甘肃银行的净利息收入为22.42亿元，同比下降0.2%，占营业收入的比重由上年同期的82.7%升至84.5%。利息收入同比下降7.6%，但利息支出下降12.1%，负债成本压降部分对冲了资产端收益下滑。

非利息收入的压力更为明显。报告期内，甘肃银行的手续费及佣金收入净额为1.58亿元，同比下降31.0%；投资证券净收益为0.51亿元，同比下降60.6%。虽然交易净收益增至1.90亿元，同比增长76.6%，但不足以完全抵消其他非息项目的下滑。按营业收入扣除净利息收入测算，甘肃银行上半年的非利息收入约4.13亿元，同比下降约12.2%。

从盈利来源看，甘肃银行上半年经营开支为9.91亿元，同比下降6.5%，成本对收入比率由37.28%降至34.88%；资产减值损失（扣除拨回）为12.75亿元，同比下降3.2%。在收入减少的情况下，费用压降和减值支出减少，对营业利润形成支撑。报告期内营业利润为3.89亿元，同比增长14.5%，高于期内利润4.3%的增幅。

不过，成本压降能否持续并不能替代业务收入增长，尤其是负债成本压降仍难对冲资产端收益率下行影响。

报告显示，截至今年6月末，甘肃银行的资产回报率为0.19%，与上年同期持平；净息差由1.12%降至1.09%，下降3个基点。报告期内，客户贷款及垫款平均收益率由3.77%降至3.45%，投资证券及其他金融资产平均收益率由2.01%降至1.80%；客户存款平均成本率由1.99%降至1.67%。

贷款增长主要靠票据，零售扩张几乎停滞

报告显示，截至今年6月末，甘肃银行资产总额4584.87亿元，较2025年末增长5.2%；客户贷款及垫款总额2389.79亿元，增长4.1%；客户存款3487.12亿元，增长3.3%。

但贷款结构变化值得关注。公司贷款余额1533.84亿元，较年末增长2.3%；零售贷款余额542.27亿元，仅增长0.3%；票据贴现余额251.96亿元，较年末的195.38亿元增长约29.0%。票据贴现占客户贷款及垫款总额的比重由8.5%升至10.5%，而零售贷款占比由23.5%降至22.7%。

报告显示，在贷款总额增长4.1%情况下，甘肃银行的零售贷款基本没有增长，新增投放中票据业务的增幅相对突出。

据了解，票据业务可以在一定程度上改善资产配置和流动性管理，但其收益率通常低于一般贷款。报告期内，甘肃银行票据贴现平均收益率为0.95%，低于客户贷款及垫款整体3.45%的平均收益率。

不良率下降，但关注类贷款和个人经营贷风险仍高

在资产质量方面，报告显示，截至今年6月末，甘肃银行的不良贷款余额43.35亿元，较2025年末的43.23亿元小幅增加；不良贷款率由1.93%降至1.86%，下降0.07个百分点。

同期，关注类贷款余额114.31亿元，较年初的106.57亿元增加约7.3%，占客户贷款及垫款总额的比例由4.8%升至4.9%。据了解，关注类贷款是观察潜在信用风险变化的重要指标，虽然不等同于不良贷款，但其规模和占比上升，仍意味着资产质量修复基础并不稳固。

分产品看，零售贷款不良率为4.07%，明显高于全行1.86%的整体水平。其中，个人经营贷款余额57.12亿元，不良贷款余额11.20亿元，不良率高达19.61%；个人消费贷款不良率为3.27%，住宅及商用房按揭贷款不良率为1.68%。个人经营贷款不良率虽然较2025年末的19.92%略有下降，但仍处于高位。

此外，拨备覆盖率方面也仍显不足。报告显示，甘肃银行拨备覆盖率由2025年末的130.83%升至136.31%，拨备对贷款总额比率为2.54%。甘肃银行在报告中称，根据相关监管规定，作为中国一家非系统重要性银行，该行的拨备对贷款总额比率按照最低2.5%的标准执行。

（财联社记者 邹俊涛）