辽宁
就在刚刚过去的24小时，算力赛道迎来两记响亮的“发令枪” 。市场情绪被瞬间点燃，资金的目光再度齐刷刷地聚焦于那个曾缔造无数神话的领域——“光” 。
一、内外共振，两则消息彻底引爆情绪
第一则催化来自大洋彼岸的“算力霸主”英伟达。 北京时间8月27日凌晨，英伟达发布2027财年第二财季财报，营收高达962亿美元，同比增长106%，全面超出市场预期。更关键的是，数据中心网络营收同比暴增近一倍，验证了Scale-Up趋势下光互联需求正在成为AI系统性能释放的关键变量。英伟达明确表示，AI算力供给短缺格局至少延续至2028财年末。
第二则催化来自国内官方数据的“神助攻”。 就在同一天上午，国家统计局公布重磅数据：今年1-7月，我国光纤制造行业利润同比暴增468.4%，较上半年的410.4%进一步提速。电子及通信设备制造领域中，光缆制造、通信系统设备制造行业利润也分别增长62.6%和55.0%。
海外巨头业绩超预期 + 国内官方数据验证——内外形成完美共振。 8月27日，港股光通信板块全线走强，长飞光纤光缆大涨超9%；A股光纤概念股同样狂飙。
二、AI重塑逻辑，光纤从“传统线缆”升级为“算力动脉”
这轮行情绝非单纯的情绪炒作。光纤光缆的底层逻辑正在发生根本性重构——从“传统周期品”迈向“AI算力成长赛道”。
需求端，AI大模型训练和推理催生全球数据中心建设狂潮，光纤从电信运营商的“集采标品”变为GPU集群高速互联的“算力动脉”。机构预测，2026年全球数据中心光纤需求达9160万芯公里，同比增长32%。
供给端，上游光纤预制棒技术壁垒极高，扩产周期长达18至24个月。CRU预测，2026年全球光纤光缆总需求约5.77亿芯公里，有效供给仅约3.97亿芯公里，供需缺口高达1.8亿芯公里。
价格端，国内G.652.D单模光纤价格已从2025年初不足20元/芯公里飙升至2026年3月的约83.4元/芯公里，累计涨幅超400%、创近七年新高。基金经理预判，涨价趋势至少延续至2026年底。
三、业绩炸裂，龙头用数字说话
长飞光纤上半年营收98.09亿元，同比增长53.64%；归母净利润29.25亿元，同比暴增888.88%；其中Q2单季净利润环比增长390.66%。
亨通光电上半年营收420.26亿元，归母净利润31.20亿元，同比增长93.38%，光通信业务营收同比增长超130%。
杭电股份上半年归母净利润3.93亿元，同比暴增938.67%。
四、机构高喊：配置时点已至
开源证券持续看好光纤光缆投资机会，预计长飞光纤全年净利润或同比激增8.3倍。
野村大幅上调长飞光纤目标价至266港元，维持“买入”评级，主要受惠于AI数据中心强劲需求及光纤预制棒产能短缺导致现货价格飙升。
国盛证券指出，光纤出海与特种光纤放量落地成为全新驱动力，行业正从传统周期品类迈向成长赛道。
天风证券推荐关注亨通光电、中天科技、长飞光纤、永鼎股份等核心标的。
结语
一边是英伟达财报验证全球算力永不眠，一边是统计局数据证明国内产业趋势已不可逆转。内外共振、量价齐升、业绩炸裂——光纤光缆的“超级周期”或许才刚刚拉开帷幕。 正如机构所言：AI算力驱动的“量价齐升”，光纤光缆的配置时点已经到来。
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