银河中证A500指数增强：上半年超额收益超7% 累计净值最高涨48.83%

来源：新浪基金∞工作室

核心财务利润数据表现亮眼

2026年上半年银河中证A500指数增强两类份额合计实现本期利润1063.29万元，截至6月末总净资产达6006.60万元，当期综合收益总额与本期利润持平，其中股票买卖差价收入贡献523.20万元，公允价值变动收益贡献533.64万元，投资收益表现突出。报告期内基金合计净资产变动为-729.49万元，整体规模保持在6000万元以上的平稳区间。

指标A类份额C类份额本期利润（万元）本期已实现收益（万元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）累计净值增长率（自合同生效）48.83%47.94%

多阶段净值大幅跑赢业绩基准

报告期内两类份额各阶段净值增长率均显著高于同期业绩比较基准，超额收益表现优异，同时两类份额各阶段净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差差值均不超过0.09%，跟踪误差控制在基金合同约定的7.75%以内，实现了紧密跟踪指数基础上获取显著超额收益的目标。

A类份额各阶段收益与基准对比如下：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月20.89%13.54%7.35%过去六个月18.65%11.34%7.31%过去一年43.56%34.41%9.15%自基金合同生效起至今48.83%33.15%15.68%

C类份额各阶段收益与基准对比如下：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月20.77%13.54%7.23%过去六个月18.41%11.34%7.07%过去一年42.97%34.41%8.56%自基金合同生效起至今47.94%33.15%14.79%

量化多因子策略运作成效显著

报告期内基金采用线性与非线性结合的多因子分析技术对指数成分股进行选股，在稳定跟踪指数的基础上通过非线性学习方法构建增强组合，最终实现上半年A类份额净值增长率18.65%、C类份额18.41%的业绩表现，均大幅超越同期11.34%的业绩比较基准收益率，超额收益获取能力得到充分验证。

后市聚焦低估值修复与AI主线

管理人判断2026年三季度贝塔风格风险有所集聚，低估值板块存在内在估值修复动力，整体指数将呈现窄幅震荡格局，科技板块作为长期投资主线，后续将重点从AI应用维度挖掘新的龙头标的，把握结构性行情机会，为持有人持续创造超额收益。

基金费用支出合规透明

报告期内基金各项费用支出均严格按照合同约定计提，整体费率水平符合指数增强产品定位，其中当期发生的基金管理费为25.96万元，对应年费率0.80%，基金托管费为3.25万元，对应年费率0.10%。管理费中12.27万元用于支付销售机构客户维护费，13.69万元为基金管理人净管理费，费用结构清晰可查。

费用项目本期发生额（万元）年费率标准基金管理费0.80%基金托管费3.250.10%

交易费用总额4.26万元无欠款

报告期内基金交易费用合计4.26万元，全部为买卖股票产生的交易费用，无其他类型交易支出。期末应付交易费用余额为0，不存在未结清的交易相关应付款项，资金结算流程规范顺畅。

股票买卖差价收益超500万元

报告期内基金实现股票投资收益合计523.20万元，全部来自买卖股票差价收入。当期卖出股票成交总额4755.16万元，扣除卖出股票成本4227.71万元及交易费用4.26万元后，最终实现差价收益523.20万元，股票交易盈利效应显著，为组合收益提供了坚实支撑。

关联方交易合规无利益输送

报告期内基金通过关联方光大证券交易单元完成股票成交金额1221.19万元，占当期股票成交总额的15.70%；完成债券成交金额0.17万元，占当期债券成交总额的57.14%。当期应支付光大证券的关联方佣金为0.21万元，占当期佣金总量的15.56%，所有关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，不存在利益输送情形。

重仓股聚焦核心科技消费赛道

期末基金全部股票投资公允价值达5481.34万元，占基金资产净值比例91.26%，其中指数投资部分前五大重仓股均为市场核心科技、消费、新能源龙头标的，积极投资部分前五大标的合计占基金资产净值比例2.08%，为组合贡献额外增强收益。

指数投资前五大重仓股明细如下：

股票名称公允价值（万元）占基金资产净值比例中际旭创4.02%寒武纪3.20%贵州茅台2.96%新易盛2.68%宁德时代2.55%

持有人以个人投资者为主结构分散

报告期末基金总持有人户数4183户，户均持有基金份额1.05万份，个人投资者持有份额占总份额比例达99.35%，机构投资者占比仅0.65%，持有人结构分散且以个人长期投资者为主，整体申赎稳定性较强。

份额级别持有人户数户均持有份额（份）个人投资者占比A类326499.30%C类91999.43%

从业人员持有份额绑定持有人利益

期末银河基金全体从业人员合计持有本基金3.47万份，占基金总份额比例0.0793%，其中A类份额持有3.46万份，C类份额持有100.04份。公司高级管理人员、基金投资研究部门负责人及本基金基金经理持有份额总量均处于0~10万份区间，实现了核心利益与基金持有人深度绑定。

报告期内份额申赎变动清晰

报告期内两类份额均保持正常申赎状态，总申购份额合计4653.68万份，总赎回份额合计5888.82万份，期末总份额为4379.05万份，整体份额变动处于合理区间。

项目A类份额（万份）C类份额（万份）期初份额总额本期总申购份额本期总赎回份额期末份额总额

券商交易单元佣金分配匹配服务

报告期内基金共租用3家券商合计9个交易单元开展股票交易，佣金分配与各券商提供的交易、研究服务相匹配，所有合作券商均满足监管要求的资质条件，交易执行高效合规，为基金平稳运作提供了有力支撑。

券商名称交易单元数量股票成交金额（万元）占当期股票成交比例佣金金额（元）占当期佣金总量比例东海证券364.25%63.99%国投证券320.06%20.45%光大证券315.70%15.56%

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