四川
8月27日，半导体芯片走强，南芯科技涨超10%，澜起科技涨超9%，海光信息、普冉股份、仕佳光子等涨幅居前。全链布局芯片产业、存储芯片含量近半的科创芯片指数涨超4%。
消息面上，英伟达业绩及指引大超预期。2027财年第二季度实现营收962亿美元，同比增长106%；二季度调整后每股收益2.22美元，同比增长120%；预计三季度营收为1080亿美元，上下浮动2%，市场预估1051.5亿美元。在财报电话会议上，英伟达给出了乐观的2028财年销售预期，缓解了市场对AI支出热潮失去动能的担忧。英伟达首席财务官表示2028财年营收将增长约70%，市场此前预估45%。市场给出热烈反馈，英伟达盘后涨超5%。
国泰海通研究认为，存储行业已经从AI算力投资的受益方转变为制约AI基建的关键瓶颈，AI需求驱动的结构性短缺贯穿全产业链，供需缺口仍在加深。价格端，三季度合约价涨幅放缓并非周期见顶信号，预计涨价趋势有望延续至2027年；长期协议并非限制涨价空间，而是让价格趋势更可预判，以短期价格弹性换取长期盈利和现金流可见性。行业关注重点有望从单季度价格/利润弹性转向高盈利的多年持续性以及高现金流创造能力支撑的资本回报水平，推动行业估值中枢上行。
布局芯片产业“超级周期”，优选20CM高弹品种。科创芯片ETF华宝（589190）被动跟踪上证科创板芯片指数，覆盖芯片产业链核心环节，存储、半导体材料与设备含量分别为49.95%、30.57%（截至2026.8.19），能够较好地映射AI算力基础设施持续升级所带来的产业发展趋势。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
