中泰稳固30天持有中短债：上半年赚1643万元 规模增超两成

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据表现亮眼

2026年上半年，中泰稳固30天持有中短债两类份额合计实现净利润1643.40万元，较2025年同期的1614.07万元小幅增长1.82%。截至2026年6月末，基金总净资产达14.15亿元，较2025年末的11.78亿元增长20.08%，规模实现稳步扩张。

报告期内两类份额的核心收益指标如下：

指标A类份额C类份额本期利润（万元）本期已实现收益（万元）加权平均份额本期利润0.0134元0.0114元期末资产净值（亿元）3.08期末份额净值1.1051元1.0970元

全周期净值跑赢业绩基准

报告期内两类份额净值表现均优于同期业绩比较基准，且净值波动率始终保持在极低水平，收益稳定性突出。

A类份额各阶段收益与基准对比情况：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月0.54%0.49%0.05%过去六个月1.23%1.05%0.18%过去一年1.97%1.86%0.11%过去三年8.21%7.13%1.08%成立至今10.51%8.96%1.55%

C类份额各阶段收益与基准对比情况：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月0.49%0.49%0.00%过去六个月1.13%1.05%0.08%过去三年7.56%7.13%0.43%成立至今9.70%8.96%0.74%

两类份额各阶段净值增长率标准差均维持在0.01%-0.02%区间，与业绩比较基准波动率基本持平，在极低波动的前提下实现了持续的超额收益。

上半年投资运作成效显著

2026年上半年，基金管理人在资金面平稳宽松、信用利差持续收窄的市场环境下，主动调整组合策略：1-5月将日均杠杆率提升至120%以上，适度拉长组合久期、增加信用债配置比例，4-5月加大利率债交易仓位增厚收益；6月随着资金面边际收敛，顺势降低杠杆与久期水平，上半年组合最大回撤仅为-0.10%，净值实现稳步上涨。

下半年债市展望清晰明确

管理人判断2026年下半年债券市场将延续震荡偏强格局，利率下行空间有限但波动可能放大，10年期国债收益率下破1.7%需要基本面明显转弱或央行超预期降息配合。操作层面将继续以信用债作为底仓，通过利率债、金融债的波段交易增厚收益，根据市场情况灵活调整仓位和久期，力争维持净值稳步上涨的态势。

运作费用计提合规透明

报告期内基金各项运作费用支出清晰，管理费、托管费均按照基金合同约定的年费率计提：管理费年费率为0.30%，托管费年费率为0.05%。

本期与上年同期费用支出对比：

费用项目2026年上半年支出（万元）2025年上半年支出（万元）基金管理费基金托管费销售服务费

交易相关费用明细清晰

报告期末基金应付交易费用合计6.82万元，全部为银行间市场交易相关费用。本期债券投资收益合计2161.27万元，其中债券利息收入2255.56万元，买卖债券差价收入为-94.29万元。

关联方交易合规全透明

本期基金全部债券交易、债券回购交易均通过关联方中泰证券的交易单元完成，关联交易占比100%，合计支付关联方佣金1.77万元，占当期佣金总量的100%，所有关联交易均按照正常商业条款开展，不存在利益输送情形。

债券持仓结构稳健安全

截至2026年6月末，基金全部资产均配置于债券品种，未持有任何股票类资产，债券投资公允价值达16.30亿元，占基金资产净值比例为115.18%。

前五名重仓债券明细如下：

债券代码债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例21邹平国投MTN0012.80%24浦发银行二级资本债01A2.19%22萍投小微债022.17%24临汾投资MTN0012.17%25光大银行债022.16%

持有人结构以机构为主

截至2026年6月末，基金总持有人户数为3726户，总份额规模达12.82亿份，机构投资者持有份额占比82.92%，个人投资者持有占比17.08%，机构持有占比处于较高水平。

两类份额持有人结构情况：

份额级别持有人户数户均持有份额（万份）机构持有占比个人持有占比A类124991.59%8.41%C类247751.95%48.05%

基金管理人从业人员合计持有本基金7168.79份，占基金总份额比例不足0.01%，未出现基金经理、高管大额持有本基金的情况。

开放式份额持续净流入

报告期内基金总申购金额达73277.18万元，总赎回金额为51256.92万元，实现净申购22020.26万份，期末总份额较期初增长18.70%，规模呈现持续净流入态势。

券商交易单元使用合规高效

本期基金共租用中泰证券2个交易单元，全部佣金均支付给中泰证券，合计支付佣金1.77万元，覆盖全部债券交易与债券回购交易需求，交易运作合规高效。

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