长江存储科创板IPO获受理，拟募资330亿！中信证券、中信建投联合保荐

文/梧桐小编

8月21日，长江存储控股股份有限公司科创板IPO获上交所受理。公司本次IPO拟募资330亿元，保荐机构为中信证券、中信建投，律所为上海锦天城，审计机构为德勤华永。

一、公司是代表中国跻身世界一流的存储器 IDM 企业

公司是代表中国跻身世界一流的存储器 IDM 企业，打造全球领先层数、高存储密度、高 I/O 速度的 NAND Flash 系列产品，广泛应用于企业服务器、数据中心、消费电子等领域。依托中国庞大的应用市场和国际化布局，报告期内公司出货量快速增长，根据 TrendForce 数据计算，2026 年 1-3 月公司在全球 NANDFlash 厂商中按销售金额和出货量排名，均位列全球第三、中国第一。

公司始终坚持原创核心技术攻关，引领我国 3D NAND 技术赶超国际先进水平。公司 2022 年推出 Xtacking®3.0 技术，获得全球存储领域权威峰会 FMS“最具创新存储技术奖”，成为全球首批推出 200 层以上 3D NAND Flash 产品的企业，实现国内存储技术首次领先世界先进水平；2024 年迭代 Xtacking®4.0 技术，次年再度获得 FMS 权威奖项，重塑全球 3D NAND 技术发展路线；2025 年成为中国大陆为数不多的与国际头部厂商达成专利交叉授权的集成电路企业，技术影响力凸显。

报告期内，公司主营业务收入来源主要为 NAND Flash 产品。NAND Flash产品根据产品形态分为存储芯片、智能终端产品和固态硬盘，主要应用于数据中心、企业服务器、消费电子等应用场景。此外，公司子公司宏茂微可提供芯片封测解决方案和存储器封装测试服务。

公司采用 IDM 经营模式，业务涵盖芯片设计、晶圆制造、封装测试，并延伸至固态硬盘的模组加工与测试环节。公司核心晶圆制造产能相关的主要经营性资产均位于武汉区域，地理分布距离近、区域集中度较高。

公司注册地湖北武汉，前身有限公司成立于2016年12月，2025年9月整体变更为股份有限公司。公司目前注册资本178.2亿元。截至2026年3月31日，公司员工总数15422人。

二、报告期3年累计研发投入142亿元

2023 年至 2025 年，公司累计研发投入为141.89 亿元。截至 2025 年 12 月 31 日，公司拥有研发人员 4,704 人，研发人员数量占当年员工总数的比例超过 10%。截至 2026 年 3 月 31 日，发行人及其控股子公司（不包括武汉新芯及其控制的企业）已获授权发明专利共计 5,611 项，广泛应用于公司的主营业务，应用于公司主营业务并能够产业化的发明专利超过 7 项。

目前公司核心技术人员11名：

三、2025年营收631亿元、扣非净利润133亿元

2023年、2024年、2025年，公司实现营业收入分别为187.438亿元、452.032亿元、631.846亿元，扣非归母净利润分别为-193.599亿元、62.296亿元、133.091亿元。

四、股权结构分散，无控股股东、无实际控制人

公司目前股东共29名。持有公司 10%以上股份的股东分别为：湖北长晟发展有限责任公司持股 26.54%，武汉芯飞科技投资有限公司持股 25.35%，大基金一期持股 11.97%，大基金二期持股11.38%。该等股东持股比例较为接近且均未超过 30%，公司不存在直接持有股权或享有的表决权足以对公司股东会决议产生重大影响的单一股东，不存在控股股东。

报告期内，公司各主要股东向上穿透后的主要出资主体分别为湖北省国资委、武汉市国资委、东湖高新区管委会、大基金一期、大基金二期。最近 24 个月，公司各主要出资主体实际控制的表决权不存在能够控制公司股东会或董事会日常经营事项表决结果的情况，公司主要生产经营决策均由各方共同协商决议，不存在实际控制人。

五、董事长兼总裁陈南翔为理学博士，现任中国半导体行业协会理事长

现任发行人董事长、总裁陈南翔先生出生于1961年，理学博士，正高级工程师。陈先生曾先后任职于北京大学计算机科学技术系微电子学研究所、德国 Fraunhofer 协会集成电路技术研究所洪堡基金会、德国 Max-Planck 协会微结构研究所、美国加州硅谷 Supertex,Inc、华润微、紫光集团等公司，现任中国半导体行业协会理事长、北京大学微纳电子器件与集成技术全国重点实验室学术委员会委员。

六、主要客户、主要供应商

报告期内，公司向主营业务的前五大客户合计销售金额分别为 1,044,579.19万元、2,921,034.45 万元、3,263,716.42 万元及 2,556,512.68 万元，占各期营业收入的比例分别为 55.73%、64.62%、51.65%和 54.34%。报告期内，发行人不存在向单个客户的销售占比超过百分之五十的情况，报告期各期发行人前五名客户与发行人均不存在关联关系。

报告期内，公司持续构建多元化供应商体系，不存在向单个原材料供应商采购比例超过采购总额 50%的情形。公司与前五大原材料供应商不存在关联关系。报告期内，公司前五大原材料供应商采购情况如下：

七、选择的上市标准、募投项目

公司选择适用《上市规则》2.1.2 规定的上市标准中的“（四）预计市值不低于人民币 30 亿元，且最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元”。

公司本次IPO拟募资330亿元，用于两个项目：长江存储量产线技术升级项目208亿元、研发相关募投项目122亿元。