AI芯片、服务器机架和数据中心正在“抢”飞机：亚洲至北美空运需求大涨14.7%，已连续5个月增长

一场由AI主导的全球航空货运新周期正在开启。

价值数十万美元的AI服务器、芯片等核心硬件，正“不计成本”地涌向空运，取代电商成为驱动空运市场增长的新引擎。

国际航空运输协会（IATA）数据显示，2025年，AI相关商品仅占7%货运体积，却贡献了53.5%的空运货值。作为主要国际航线之一，亚洲—北美航线今年6月货运需求增长了14.7%，实现连续第五个月增长。

“我们认为AI正逐渐成为航空货运需求的结构性驱动因素，尤其是在高价值、高时效科技产品领域。”美国500强企业罗宾升国际货运（C.H. Robinson）亚洲空运总监Vincent Wong在接受《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）采访时表示。

而航空货运或许也将成为窥探AI产业景气的全新窗口。航空货运分析机构Xeneta的首席空运官Niall van de Wouw直言，“AI需求正推动全球（空运）数据增长，没人知道它会持续多久。但目前还没有迹象表明AI对空运的推动作用会趋于平稳。”

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亚洲至北美航线增长最快：AI芯片、服务器架构和数据中心基础设施成主要引擎

全球空运市场的增长引擎正在切换。

韩国大韩航空（Korean Air Lines）的业绩是一个清晰的信号。其2026年第二季度货运收入飙升46%，达到1.54万亿韩元（约合10.7亿美元）。公司高管Jaedong Eum明确表示，AI芯片、服务器机架和数据中心基础设施，已经取代了电商货物，成为其主要的增长引擎。

国际航空运输协会（IATA）的数据显示，今年6月，全球航空货运需求同比增长8.5%，其中亚洲—北美航线增长14.7%，是主要国际航线中增长最快的一条，并且已经连续第五个月增长。按照2025年全年的货运数据，这条航线占全球航空货运市场约23.5%的份额。

强劲的需求直接推高了价格，航运数据分析平台Xeneta的数据表明，在需求最旺盛的东北亚和东南亚至北美的航线上，7月底的即期运价较2月底的水平均上涨了33%。作为对比，欧洲至北美航线7月底的即期运价较2月底水平下跌27%。

IATA在2026年的一份报告中估算，2025年AI相关商品以仅占7%的货运量，却贡献了高达53.5%的空运货值。

亚洲空运出口增长80%来自科技产品，强劲需求将持续到2026年下半年

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亚洲半导体供应链上的关键枢纽，正迅速崛起为新的市场热点。

“这并不是由某一个国家或市场单独推动的，而是一个高度互联的区域产业生态。与新一代AI服务器平台相关的需求正在中国台湾等部分亚洲主要始发地形成更为集中的压力。”Vincent Wong说。

Wong向每经记者进一步解释道，“中国台湾是先进半导体和AI服务器生产的重要枢纽。亚洲其他市场也广泛参与半导体制造、零部件、设备以及电子产品组装等环节，例如韩国在AI系统所需的先进存储产品方面发挥着关键作用。”

需求的集中涌入，使得部分枢纽的运力捉襟见肘。国际货运代理公司德迅（Dimerco）在其7月的市场报告中指出：“除中国台湾外，韩国、马来西亚、泰国和新加坡等国家和地区仍然是空运最紧张的市场之一，尤其是在往返美国和欧洲的航线上。”

新加坡樟宜机场集团航空枢纽及货运发展执行副总裁林清杰表示，受全球半导体需求强劲的推动，樟宜机场上半年的货运吞吐量同比增长8.7%。

为了适应这种新的货物流动，航空公司正在积极重组其航线网络。日本航空表示，过去一年中，除中国以外，亚洲空运出口增长的约80%来自科技产品，半导体和AI相关硬件正在重塑区域货运格局。公司决定扩大连接台北、曼谷和河内等半导体枢纽与东京成田机场的货机服务。

大韩航空表示，“随着各大科技公司推出下一代AI处理器并继续履行其长期基础设施承诺，我们预计强劲的货运需求将持续到2026年下半年。”

空运比海运贵出数倍，为何AI硬件仍要“坐飞机”？

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AI相关设备之所以极度依赖航空货运，其背后是价值、项目进度和技术迭代三大核心因素共同作用的结果。

根据IATA的报告，这些货物通常体积小、价值极高且时间敏感，使得空运成为不可或缺的运输方式。部分关键AI组件对空运的依赖度极高，例如服务器的空运比例为56%，数据存储单元为68%，而存储芯片更是几乎100%通过空运。

“AI硬件倾向于采用空运，主要是因为这类货物价值极高，”Vincent Wong对每经记者分析道，“单个AI服务器机架所承载的设备价值就可能达到数十万美元。如果通过海运运输，长达数周的时间不仅会占用大量资金，也可能带来额外风险。”对于这类高价值货物，空运提供的速度、可靠性和安全性，能够有效降低在途的资金占用成本和物理损坏风险。

项目进度是另一个关键因素。“对于超大规模云服务商和大型科技企业而言，（数据中心上线）延误可能带来显著的运营和财务影响。”Vincent Wong强调。“空运可以将海运数周的运输时间缩短至数天，当设备必须在特定部署日期前到位时，这一点尤为关键。”

最后是技术迭代的压力。AI芯片和硬件的技术迭代周期非常短，企业需要通过空运快速将最新产品送达市场，以保持竞争优势。大韩航空的Jaedong Eum指出，AI硬件需求非常“可观”，订单已延伸至未来两到三年，这反映了整个行业对未来技术部署的长期规划和紧迫感。

“根据具体航线、货物和市场状况，空运成本可能达到海运的数倍，但企业在做运输决策时考虑的并不仅仅是运费。”Vincent Wong指出，客户会综合考虑因延误带来的总体成本、库存持有成本，以及设备能否按时投入运营所创造的价值。当高货值、高时效性、短技术周期和高延误成本这些因素叠加时，空运从整体经济效益上看，往往成为更合理、甚至是唯一的选择。

航空货机或成为AI产业景气度的“晴雨表”

随着AI从一个周期性风口演变为驱动全球航空货运市场的结构性力量，这个传统的物流行业可能也将成为了解AI产业景气度的“晴雨表”。

“航空货运与科技产品的实际流动非常接近。如果亚洲主要市场的AI及科技相关货物运输持续下降，同时对高端航空货运运力的需求走弱、运价下滑，这可能意味着AI驱动的需求周期正在开始放缓。”Vincent Wong对每经记者说道。

不过，他同时表示，“我们会观察这些信号是否同时发生变化，而不会仅凭某一个指标作出判断。”

据Vincent Wong分享，“在供应链上游，我们会关注亚洲市场的半导体订单、晶圆需求以及芯片封装交付周期。如果运力紧张的状况开始缓解，同时交付周期明显缩短，这可能是前期生产热潮开始降温的早期信号之一。”

他还补充道，主要枢纽的库存水平也是一个关键指标。“如果零部件在仓库中的停留时间变长，或者库存累积速度开始超过出货速度，这也可能是另一个早期提示信号。”

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