南京银行三十而立，交出超预期半年答卷？

出品|中访网

审核|李晓燕

2026年，既是“十五五”规划的开局起步之年，也是南京银行走过三十载发展历程的特殊节点。8月18日，这份承接着时间刻度的半年度财报正式对外披露。在整个银行业面临净息差持续挤压、行业竞争加剧的大环境之下，这家扎根长三角的城商行，交出了一份兼顾规模增长、风险安全与实体服务的答卷，但与此同时，收入结构分化、零售业务提质等现实考题，依旧摆在企业面前。

纵观行业大环境，2026年银行业整体处在转型阵痛期。存款成本博弈、信贷需求结构性分化，是绝大多数区域性银行共同面对的外部环境，单纯依靠规模扩张换取利润的时代已经落幕，如何平衡盈利增长、风险防控与服务实体经济，成为衡量一家银行综合实力的核心标尺。南京银行半年报透露出的信号，正是一家头部城商行，告别粗放扩表，转向质量优先发展的真实缩影。

从经营盘面来看，该行已经站稳3万亿资产体量台阶，资产与负债同步稳健扩张，存款与贷款的增速形成良好匹配，长期资金补充渠道进一步拓宽。盈利能力层面，营收与归母净利润维持稳健的正向增长，在上市城商行梯队中保持第一梯队水平，净息差表现优于行业平均，展现出较强的抗周期韧性。资产质量是银行经营的生命线，报告期末不良贷款率维持低位运行，拨备覆盖率保持充足安全垫，成本收入比持续优化，运营精益化改革效果逐步落地，国际榜单排名持续攀升，侧面印证外界对其经营治理能力的认可。

细看收入构成，一组分化的数据值得市场关注。利息净收入实现大幅提升，在总营收当中占比明显抬升；与之相对，非利息收入阶段性承压，收入来源更多依靠信贷利息拉动的特征有所凸显。这也是市场关注的焦点：对公信贷高速投放带动利息收入走强，但财富管理、中间业务等板块尚待进一步释放动能，如何重塑均衡多元的收入结构，是后续经营需要持续破解的课题。

服务实体经济，是区域银行安身立命的根本。南京银行将产业导向方案落到业务实操层面，对公信贷投放力度持续加大，增速跑赢总资产扩张节奏。产业服务不再局限于传统信贷，并购融资、债券承销、资产证券化等综合工具被充分运用，助力地方国企盘活存量资产，省内债券承销市场份额维持领先地位。

科创与绿色两大赛道，成为业务突破的重要抓手。面向硬科技企业，该行持续打磨投贷联动模式，搭建产业资本对接平台，陪伴一批本土科创企业走向资本市场上市。绿色金融布局持续深化，零碳园区、绿色工厂服务持续铺开，蓝色金融创新产品落地，绿色信贷增量在全部新增贷款当中占据可观比重，同时落地特色化绿色支行网点，把金融工具和低碳产业发展深度绑定。

普惠与县域市场同样没有缺位。面向小微主体，线上化产品持续迭代，减费让利、无还本续贷等举措，切实降低小微企业周转压力；扎根乡村振兴，围绕粮食安全开发专属信贷产品，把金融服务延伸到县域产业的各个环节，兼顾商业可持续和民生普惠。

在对公业务高歌猛进的背景之下，零售板块的成长节奏更考验长期耐心。该行以场景金融作为零售破局的抓手，搭建覆盖产业、政务、民生的场景矩阵，落地上百个标准化场景项目，供应链金融、民生消费场景同步拓展。大财富管理板块AUM稳步走高，价值客户、财私客户数量实现增长，理财子公司持续稳固净值化产品的行业口碑，基金、消费金融等旗下子公司集体实现盈利提升，集团协同效应持续释放。不过客观来看，零售信贷的增长动能仍有挖掘空间，公私联动的价值转化效率，依旧存在提升空间。

资本与治理层面，来自国资大股东的持续增持，释放出对企业长期价值的肯定。江苏交控持续加仓，并且明确后续继续增持、不减持的态度，为市场注入信心 。而与日照银行长达二十年的跨区域合作，开创了国内城商行协同发展的样本，双方已经从早期股权合作，升级到风控、数字化、场景金融全方位联合实验室共建，探索出一套城商行之间“融资融智融技”的合作范式。多家子公司共同发力，理财、基金、消金板块形成业务互补，集团化经营的优势逐步显现。

当然，亮眼的半年报背后，依然绕不开行业共性难题。息差收窄的大环境没有根本改变，存款市场竞争激烈，负债端成本管控依旧存在压力；对公业务占比较高的业务结构，既带来业务稳定性，也对行业风险甄别能力提出更高要求；非息收入阶段性下滑，财富管理如何实现更快突围，仍是需要持续作答的考题。站在三十周年的节点，“好银行”不只是一份好看的财报数字，更意味着治理稳健、业务均衡、兼顾股东回报与社会价值。

回望来路，从城市信用社改制起步，到如今成长为3万亿体量的区域综合金融服务商，南京银行的三十年，是国内城商行改革发展的一个缩影。半年报只是一个时间切片，短期数据波动在所难免。未来，如何把对公端的优势势能，更好转化为零售、财富业务的增长动力，持续优化收入结构，在控风险的前提下挖掘新的增长曲线，将决定这家银行能否真正穿越周期，兑现“好银行”的长期目标。