中小银行存款利率调整分化，专家：银行净息差仍然承压，控制存款成本是主流策略

近期，中小银行在存款利率调整上有所分化。一方面，7月下旬以来，浙江、云南、贵州、河南等地多家银行宣布下调存款利率。《每日经济新闻》记者注意到，部分银行年内已数次出手下调存款利率，而上一次调整集中在今年4月和5月，有机构5年期存款利率在一年内下降了50BP。

另一方面，日前广东等地部分中小银行选择上调部分期限存款利率，山东部分农商行推出限时存款利率上浮活动。

受访人士指出，中小银行存款利率涨跌不一的背后，是不同银行在‌资产负债结构‌、‌经营约束‌及‌市场竞争策略‌上的差异化体现。

中小银行存款利率调整分化

7月下旬以来，多地中小银行公示最新存款利率，部分期限利率有所下调。

位于浙江的定海德商村镇银行自7月22日起将1年期存款利率调整为1.4%，较该行前一次利率公示下调了10BP。

河南的辉县珠江村镇银行7月24日起将3年期定存利率调整至1.55%，较此前下调5BP。

贵阳小河科技村镇银行自8月1日起将5年期整存整取利率由2.15%调整至2%，下调15BP。

云南石屏北银村镇银行自8月1日起调整存款挂牌利率，1年期调整至1.5%，3年期调整至1.9%，5年期调整至1.7%，均较此前分别下调5BP。

记者梳理该行官微发布的存款利率公告发现，该行年内已进行了多次存款利率下调动作。此前该行于3月1日下调了多个期限定存利率，其中2年期、3年期利率分别降至1.7%、2.1%，较此前均下调了20BP。两个多月后，该行于5月21日再次调整多个期限存款利率，其中3年期利率再度下调15BP至1.95%，5年期利率则由2.1%降至1.75%，下调了35BP。

类似的还有位于贵州的贵定恒升村镇银行，该行7月29日起执行最新的存款利率，根据存款金额分为5万元以下、5万元及以上两档利率。其中，5万元以下，1年期、2年期利率分别为1.55%、1.65%，较此前分别下调20BP、15BP，3年和5年利率均为1.75%，均较此前下调15BP；5万元及以上，1年期、2年期分别为1.65%、1.75%，分别下调10BP、5BP，3年和5年均为1.85%，均下调30BP。

该行同样在年内多次下调存款利率，除了最新一次调整，该行还于今年4月1日、5月20日进行了利率调整。每经记者注意到，去年7月底，该行3年和5年中长期存款利率为：5万元以下3年期为1.9%、5年期为1.95%；5万元及以上3年期为2.3%、5年期为2.35%。今年以来，经过数次调整后，该行3年期和5年期存款利率相同。

不过，银行业下调存款利率并非统一趋势，亦有部分银行近期选择上调部分期限存款利率。

广东五华惠民村镇银行自8月5日起调整存款挂牌利率，对比该行4月发布的利率公示，整存整取2年期利率由1.17%上调至1.28%，提升11BP；3年期利率由1.25%上调至1.58%，提升33BP。此外，个人零存整取、存本取息3年期和5年期利率均为1%，较此前均提升14BP。

另外，山东部分农商行推出“脉动存款”活动，上线限时存款利率上浮福利。例如章丘农商行公告称，7月16日至9月30日活动期间，每周一、周四办理可享受上浮利率，其中1年期20万元起存利率1.40%；2年期5万元起存利率1.35%，20万元起存利率1.45%；3年期1万元起存利率1.56%，20万元起存利率1.60%。

专家：银行净息差仍然承压，控制存款成本是主流策略

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文接受《每日经济新闻》记者采访时表示，中小银行存款利率出现“一降一升”的分化格局，是不同银行在‌资产负债结构‌、‌经营约束‌及‌市场竞争策略‌上的差异化体现。

艾亚文表示，浙江、云南、贵州等地中小银行下调利率，主要是响应‌市场利率定价自律机制‌的通知要求，推动银行持续压降负债成本。

“部分中小银行选择逆势上调存款利率，属于防御性揽储策略，核心目的是稳住本地存量到期存款，保障考核达标及匹配信贷投放的资金需求；此外，中小银行受品牌影响力不足、低成本资金获取渠道有限等因素制约，通过推出短期、限时、限量的高息存款产品开展差异化理性博弈。”艾亚文告诉记者。

记者注意到，市场研究机构预测2026年将是居民存款集中到期的高峰年份，尽管有关“存款搬家”的讨论不绝于耳，但多家机构认为，受居民风险偏好谨慎、流动性需求等因素影响，大部分资金仍将留在银行体系内，而分配格局或将迎来变化。

对于银行而言，这或将意味着新一轮的存款争夺战，而在存款利率定价上，各家银行除了需满足国家利率政策及市场利率定价自律机制要求，还需结合自身实际情况，综合考量净息差、资产久期等多重因素。

“未来存款利率大概率维持‌温和下行‌通道。贷款市场报价利率低位运行，银行净息差仍然承压，控制存款成本是主流策略，短期反弹不具备可持续性，当前的上调多为‌阶段性、区域性‌举措。”艾亚文对记者表示。‌‌