北京
来源：市场资讯
（来源：京城夜读）
今日走势：温和震荡的一天，唯一超预期的是硬科技又是深水海底捞，连续两天如此超预期，给市场一个感觉：机构深套，现在抱团托底了，这影响老登轮动表现的节奏，让短线节奏有点混乱，明天更清晰了。
指数方面，指数层面短期都是反复的震荡反弹，不需要过多考虑指数，等指数反弹至7月中旬破位的筹码区时，需要控制下短线节奏。
微盘股指数尾盘站上60日线并创新高，它是这波反弹的领涨的指数，在一定程度上代表反弹的人气高度。（比原本预期走二波更强）
预判次日：小登分歧，老登轮动。
市场处于底部区，市场风格再平衡的被越来越多的机构和资金认可，就是大多数板块都有轮动表现的机会，目前主要是三类：老登（资金高低切的方向，机构、游资金都有参与）、小微盘股（量化主导）、小登（硬科技代表的老风口），三者是轮动表现为主。
大概率是诞生于调整周期长的老登方向，这些方向调整时间长、幅度大，且可容纳大量资金共振炒作。
7月以来，多个老登行业完成探底反弹，回踩筑底，酝酿二波的过程中；这个过程中走出来老登是金融、医药、消费、AI应用代表的软科技、有色、电力等板块。
整体呈现5天一个小周期（反弹3、回调2天，前后5天左右的小周期，强的周期会扩大7天）有一个例外是微盘股反弹9天，但没有对应的强板块，主要是总市值30/50亿的个股，没流动性很难把握。
AI应用：今天走预期的分歧，其中AI+金融的稳定币表现强势是港府的稳定币法案将发布的催化，AI安全和AI医疗都是盘中消息来了，资金拉升，Ai医疗基本都是量化拉的，Ai安全近期强势股走推土机方式但情绪面被AI应用节奏压制，此外就是普联软件和泛微网络比较超预期有DS的消息催化，不过上车节点在前天。
这里的分歧偏二次分歧，明天是一个延续分歧，只要不走A杀型的分歧，随后还有酝酿二波的预期，这里主要是观察分歧洗盘的方式，和随后转修复的节点即可。
其他：周期、机器人、有色、消费、医药等都属于老登板块的轮动反弹。
周期：今天最强的是煤炭，消息显示是期货涨价，实际情况是行业安检持续可能会形成新的供给侧改革，7支票涨停，比上次异动涨停数量多。
有色：主要是AI金属、半导体材料超跌反弹涨停，领涨的是东方钽业和中钨高新目前有转弱迹象；反而是之前的细分老龙+近期催化（各种行业或专家说的涨价、出口限制等消息）比如云南锗业代表的锗细分、江钨装备代表的金属钨、宝鼎科技代表的PCB材料、铌酸锂的天通股份这些都保持连板强度，参与节点就是周一尾盘，策略那会稍微激进，承受波动，低吸宏景科技等AI细分龙头，那这波连板机会也可以抓住，当时还是处于控制波动中。
结论：中低位老登板块目前保持一小波的轮动状态，操作上要么一波轮动第一天追高跟随，要么预判接下来的轮动，昨天和煤炭擦肩而过。
2、老风口
主要是上一波领涨的主线风口算力、半导体代表的硬科技，超跌反弹第三天，普遍是冲高回落，资金还是比较谨慎，敢低吸不敢接力加强。
这波反弹最强品种是AI金属和NPO（光库科技、联特科技、hlst），其他各细分的龙头也都经历3天反弹，但没有他们强，核心原因是这些细分的票都有新的增量逻辑催化，NPO是未来光模块边际增量最大的细分。
最强的一批票上车节点是周一，错过就是遗憾，逻辑层面其实上周就挖掘到了，很可惜的是顾虑大波动，错失最佳上车机会。（这种确实只适合风偏高的人，不想承受波动，还想吃这种超级大肉的确实难兼顾）
新中天连续两天深水海底捞趋势很提气；盘后消息，高盛、摩根大通大幅增持中际旭创 多头持仓比例分别升至12.19%和13.72%，给了被套资金的信心，不过外资很多是做短期交易的。
对于这个方向，超跌反弹走完之后，会进入分歧，逻辑强的构筑上行趋势，重回趋势，弱的回不去上行趋势，后面被淘汰的概率大。
3、小微盘股
尾盘股反弹到10天，尾盘又拉回来了；这个指数就200个微盘股，虽然没有明显影响，但作为情绪参考的信号，如果维持5日线上震荡爬坡，确实提气；但一旦中阴破5日线时就要注意第一波反弹结束的信号出现。
中证2000和1000日内走了两次分歧，承接住了，接下来的压力位主要是7月中旬破位形成的套牢盘，届时注意这个位置的解放力度，做应对。
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