开盘：三大指数集体高开，创业板指涨5.15%，算力硬件、机器人等方向涨幅居前

A股三大指数集体高开，沪指高开0.76%，深成指高开3.04%，创业板指高开5.15%。存储芯片、CPO、PCB概念等AI硬件板块全线反攻，机器人等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近3200只。

早盘存储芯片大幅高开，兆易创新、德明利、太极实业一字涨停，普冉股份、北京君正、佰维存储、江波龙、大普微等多股涨超10%。消息面上，韩国Kospi指数日内大涨超16%，SK海力士大涨超28%，三星电子涨超24%。

稍早开盘的日韩股市大幅走高，韩国综合股价指数开盘报5657.79点，上涨1.1%。日经225指数上午开盘报61957.1点，涨幅0.14%。截至9:15，日经225指数涨幅扩大至5.55%报65300.15点；韩国KOSPI指数涨16.38%，为历史最高日内涨幅。SK海力士涨超26%，三星电子涨逾21%。

隔夜美股暴涨，截至收盘，标普500指数涨1.66%，报7437.63点；纳斯达克综合指数涨2.78%，报25122.18点；道琼斯工业平均指数涨1.19%，报52208.06点。

美股芯片股多数大涨，费城半导体指数全天高开高走，收盘大涨8.19%。ASTERA LABS大涨20%，美光科技涨超18%，拉姆研究涨超17%，应用材料、泰瑞达涨超14%。

大型科技股涨跌不一，万得美国科技七巨头指数涨2.28%。微软大涨15.51%，创2008年10月以来最大单日涨幅，单日市值增加约4500亿美元；亚马逊、特斯拉涨超3%，英伟达涨超2%；Meta跌近8%，苹果跌超1%，谷歌小幅下跌。

苹果、亚马逊发布Q2财报。其中，苹果上一财季的总体营收和盈利、旗舰产品iPhone的销售增长均较华尔街预期强劲，但服务业务和重要市场中国的业绩逊于预期，盘后股价一度跌超8%。亚马逊AWS收入同比增长37%，高于市场预期，将2026年资本支出预期上调至2200亿美元，盘后股价一度涨超9%。

【今日财经大事】

1、中共中央政治局7月30日召开会议，会议定调下半年工作重点，涉及楼市股市，提出"稳定房地产市场""提升资本市场韧性和信心"等。4月底政治局会议提到"要用好用足宏观政策"，而此次会议提出"宏观政策要发力提效"。分析指出，措辞变化意味着政策需要强度提升和增量储备。下半年各类财政、金融资源会重点支持新质生产力快速发展。

2、据SK海力士7月30日发布的公告，崔泰源通过场内交易，购入3620股SK海力士普通股。以当日收盘价计算，这笔交易金额达47亿8564万韩元。这是崔泰源有史以来第一次买入SK海力士股票。对于此次增持，崔泰源给出的理由是十分看好半导体行业的长期价值，并且认为近期SK海力士股价大幅下跌、估值严重偏低，因此从践行经营责任的角度做出增持决定。

3、中证指数有限公司将于2026年7月31日正式发布中证港股通半导体产业指数、中证香港半导体产业指数、中证港股通新能源指数和中证香港新能源指数，为市场提供更丰富的投资标的。

4、工信部发布关于废止和修订新能源汽车废旧动力电池“梯次利用”相关政策标准以及规范有关行业活动的公告，企业利用废旧动力电池生产的电池产品应符合应用领域的质量标准要求，任何组织或者个人不得将废旧动力电池整体或经过拆分、重组、装配等相关工艺，以电池包、模块、单体等形式用于电动自行车以及法律、行政法规和强制性标准禁止使用的其他领域。

5、7月30日晚，A股人形机器人第一股IPO迎来关键时间节点，宇树科技公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请已获证监会同意注册。本次拟发行4044.6434万股，申购日为8月10日。2026年被业内认为是具身智能规模化应用元年，行业正处于从概念到落地、从爆款到规模化发展关键拐点。

【机构观点】

中信建投：

A股在经历剧烈调整与政策定调后，有望逐步企稳。宏观上，政治局会议强调加大逆周期调节力度，政策发力预期升温。

政策面上，“深化资本市场投融资综合改革”首次写入政治局会议公报，制度红利释放可期。资金面上，宽基ETF持续净流入、产业资本回购增持密集，但科技板块月内跌幅已超20%，筹码出清仍需时间。

海外方面，美联储鹰派分歧加剧，全球成长股估值仍有压力。后市需重点关注政治局会议后各部委配套政策落地节奏、科技板块是否出现止跌信号、以及量能能否维持2万亿以上。

综合来看，市场短期或呈现“指数震荡筑底、风格高低切换延续”的特征，政策底信号趋于明确，但市场底的夯实仍需等待科技板块企稳信号。

光大证券：

鉴于中东地缘分歧尚未完全化解，冲突反复的预期持续扰动市场；同时，美联储明确货币政策按兵不动，海外流动性预期仍干扰全球资本市场情绪，叠加中报业绩持续披露，资金主动规避预期差风险，短线或延续结构性弱势震荡格局。

方向：随着地缘冲突暂时缓和，纯粹的避险交易逻辑降温，但海外成长资产估值波动仍压制科技主线。仅有订单确定性强的部分半导体设备细分标的相对抗跌；资金持续高低切换，食品饮料、旅游、教育、金融、商贸零售等低位防御板块获得资金青睐。尤其消费板块依托暑期内需复苏预期，业绩有望持续改善，且多个细分领域估值处于较低位置，具备良好防御属性。