土地月报 | 6月土地市场热度持续攀升，深圳、杭州领衔核心城市优质地块高溢价成交

来源：市场资讯

（来源：克而瑞研究中心克而瑞地产研究）

导 语

2026年6月重点50城土地市场供需两旺，深圳、杭州领衔优质地块高溢价成交。

2026年4月，受供地节奏季度性变化影响，土地成交规模环比回落，但随着核心城市优质地块的接连入市，土拍热度指标明显升温。月末快报数据显示，当月土地成交建筑面积环比下降34%，同比下降36%。供应规模方面，截至25日本月土地供应面积3283万平方米，环比上升5%。从市场热度来看，本月平均溢价率7.5%，环比上升4.4个百分点，处于近半年以来高位水平。

核心要点

供求：供需两端同步回升，供应规模环比增长超三成，成交建面环比翻番，成交总价环比增长87.30%，土地市场整体规模较前几个月环比明显修复。供地结构上，核心城市优质地块占比提升，“以需定供、精准供应”策略持续显效。

热度：平均溢价率攀升至23.06%的高位水平，深圳、杭州等核心城市多宗优质宅地实现超高溢价成交。流拍率虽小幅抬升至4.38%，但总体仍处于低位，房企拿地信心持续修复。

分布：一线城市成交规模同环比均上升。就成交金额变动来看，一线城市同比上升337%，二线同比回落62%，三四线同比回落44%。

后市展望

中央多部委加快推进新型城市发展，为供给侧带来更多投资确定性

2026年4月土地市场呈缩量升温态势，供求规模同比回落，核心城市优质宅地供应提速。截至4月25日，全国土地供应建筑面积3283万平方米，环比上升5%、同比下降25%，监测城市平均供地容积率2.0，优质低密宅地占比维持高位，京沪穗深等一线城市均有优质宅地挂牌；成交端，全国经营性土地成交建筑面积和金额环比分别下降34%、33%。热度方面，本月平均溢价率回升至7.5%，重回近半年高位，多宗高价宅地实现溢价成交，核心优质宅地热度与核心城市二手房企稳态势形成呼应。

结合4月政策动向来看，土地市场后续将持续沿着“控增量、优供给”的主线运行。4月以来，住建部、自然资源部、财政部等多部门密集发文，印发城市更新建设可复制经验、开展中央财政支持城市更新行动、推进青年发展型城市建设，明确城市提质扩容、功能完善升级为核心发展主线，而土地作为城市建设与空间拓展的关键要素，将更贴合城市更新、民生配套与产业落地需求。

预计核心城市将持续加快优质宅地供应节奏，叠加政策红利加持，房企投资拿地信心有望进一步提振，核心区域宅地热度将持续维持高位，同时商改住、存量低效用地再开发等将成为供应重要补充，契合城市更新与青年友好型空间建设需求。从能级分化来看，一线城市将继续凭借资源优势维持市场活跃度，强二线城市核心区域有望延续良好表现，而普通二线及三四线城市将坚持以去库存为主，供地节奏保持平稳，重点优化供应结构，低密度、高配套宅地仍将是供应重点。伴随顶层设计持续加码、财政支持力度加大，土地市场投资预期将逐步修复，整体投资确定性持续增强。

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供求

土地供应方面，2026年6月，重点50城土地供应规模延续今年3月以来的稳步回升态势，单月累计地块137宗，总供应土地建面达到1194.52万平方米，同比下降8.6%、环比增长31.33%。其中：

一线城市中，北京、上海、广州、深圳均有核心宅地挂牌。其中，北京供应建面达到43.83万平方米，广州、上海供应建面分别约12.0万平方米、11.94万平方米，深圳供应建面最低，约6.58万平方米。

二线城市中，重庆、南京、武汉、西安、成都、福州等城市供应规模领先，供地建面均在70万平方米以上，其中，重庆是6月供地建面唯一超过100万平方米的城市，杭州、济南、厦门等核心二线城市也均有优质宅地入市。

三四线城市中，温州、徐州、扬州、佛山等城市土地供应规模居前，分别为64.27万平方米、55.67万平方米、41.74万平方米、38.71万平方米，其他城市供地规模均在20万平方米以下或无土地出让。

总的来看，6月土地供应端呈现出两个显著特征：一是规模上，供应建面环比增长超三成，延续了二季度以来的修复态势，但同比仍略有下降，整体处于温和复苏通道；二是结构上，供地重心明显向核心城市倾斜，重庆、南京、武汉、成都等二线城市的供应量占据了绝对主力，三四线城市中仅温州、徐州等少数城市保持一定规模，多数城市供地量依然偏低。整体供应结构以核心城市优质地块为主导，“以需定供、精准供应”的策略得到持续贯彻。

图1 2025年6月—2026年6月重点50 城涉宅用地月度供应情况

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成交方面，2026年6月，重点50城土地成交规模显著回升，成交总建面约1183.83万平方米，同比下降27.63%、环比增长129.59%；成交总价约1204.07亿元，同比下降24.95%、环比增长87.30%；成交均价约10171元/平方米，同比增长3.71%、环比下降18.42%。成交均价环比回落主要受二线城市成交占比大幅提升的结构性影响——当月重庆、杭州、成都、南京、武汉、西安六个二线城市成交建面均在80万平方米以上，合计占比超总成交的五成。

图2 2025年6月—2026年6月重点50城涉宅用地月度成交情况

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从城市表现看，重庆以145.2万平方米的成交建面遥遥领先，随后依次是杭州、成都、南京、武汉、西安，成交建面均超过80万平方米；杭州、深圳、上海成交总价均突破100亿元，分别达217.7亿元、198.1亿元和125.7亿元，成为拉动总价规模的核心力量。成交均价方面，深圳、上海、北京、厦门、杭州、广州位居前六，均超过20000元/平方米，核心城市优质地块价值凸显；其中，深圳成交均价高达94591.6元/平方米，断层领先。

表1 2026年6月重点50城涉宅用地成交建面、成交总价、成交均价TOP10

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热度

溢价率持续走高，深圳包揽溢价率前三

2026年6月，50城土地平均溢价率继续走高，核心城市多宗优质宅地均以高溢价成交，市场拿地信心持续修复。其中，深圳、杭州等核心城市多宗优质地块溢价成交，深圳南山区T204-0153地块溢价率高达150.74%，T201-0233地块溢价率达114.29%，A002-0113地块溢价率达99.05%，杭州永久河单元地块溢价率达79.03%，核心城市优质地块竞争激烈，市场热度显著回升。整体看，高溢价地块集中在一线和核心二线城市，房企对确定性强的优质资产争夺意愿强烈。

图3 2025年6月—2026年6月重点50城涉宅用地成交平均溢价率月度走势

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6月土地流拍率为4.38%，虽为2026年以来月度新高，但仍处于房地产深度调整以来的低位水平，表明土地市场整体去化压力较小，房企拿地信心稳步修复。流拍地块主要分布在三四线城市，核心城市优质地块几乎全部顺利成交，市场分化格局延续。

图4 2025年6月—2026年6月重点50城涉宅用地流拍率月度走势

数据来源：

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重点地块

核心城市包揽三榜，优质宅地成市场主力

从总价、单价、溢价率三个维度综合来看，6月土地市场的热度高度集中于一线及核心二线城市的优质宅地，呈现“量价热”三位一体的特征。

总价TOP10方面，10宗地块成交总价均超过16亿元，其中深圳、杭州各占3宗，上海占2宗，厦门、成都各1宗。深圳A002-0113地块以105.1亿元居首。10宗地块中8宗溢价成交，整体热度显著。

单价TOP10方面，深圳独占前三席，楼面价均超过8.7万元/平方米，其中T204-0153地块以108680元/平方米的楼面价登顶，T201-0233地块和A002-0113地块分别以95918元/平方米和87924元/平方米紧随其后；上海静安区地块（81665元/平方米）、广州琶洲中二区地块（60706元/平方米）、北京丰台桥南地块（56677元/平方米）分列第四至六位，核心一线城市优质地块价值持续被市场重估。

溢价率TOP10方面，深圳三宗地块包揽前三，溢价率分别达150.74%、114.29%、99.05%，杭州三宗地块紧随其后（溢价率79.03%至61.51%不等），广州2宗地块上榜，西宁、长沙各有一宗上榜。值得注意的是，单价最高的深圳三宗地块同时也是溢价率最高的三宗，表明真正的核心优质资产即使在较高起始价基础上仍能引发激烈争夺，房企对确定性强的优质地块竞拍意愿较强“不计成本”抢占的态势明显。

综合来看，深圳在本月土地市场中表现最为突出——总价、单价、溢价率三榜均占据核心位置，三宗高总价地块全部实现超高溢价成交，充分体现了房企对一线城市核心稀缺资源的高度认可。上海、杭州、广州、北京等城市同样表现活跃，核心城市优质地块成为市场绝对主力，土地市场“强者恒强”的分化格局持续深化。

表2 2026年6月重点50城涉宅用地成交总价TOP10

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表3 2026年6月重点50城涉宅用地成交单价TOP10

数据来源：

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