北京
来源：市场资讯
（来源：国泰基金微幸福）
下跌因素分析
今天的下跌其实也没有太大的利空，主要还是因为市场情绪整体并不好。今日上证、深证、创业板三大指数收跌，且市场成交量还在进一步萎缩，整体的向上压力比较大。明天有高层参加人工智能大会，不排除短期大跌后有反弹一下的可能，但是上半年半导体设备ETF涨幅接近155%，有一定的透支，因此近期波动可能还是比较大。但就像我们反复强调的那样，中长期趋势依然在。
后市展望
今日台积电发布季报，财报还是比较超预期的。台积电在2026年第二季度的表现，几乎挑不出来毛病。
净利润达新台币7066亿元（预期6237.3亿），同比增长77.4%；
三季度指引：单季营收446亿至458亿美元，中值较市场平均预期的431.1亿美元更高。
全年展望：2026年以美元计价的全年营收增速上调至"略高于40%"（此前为"逾30%"）；资本支出预算大幅上调至600亿至640亿美元，增幅约14%。
6月的时候，台积电首席执行官魏哲家曾警告，即便美国产能持续扩张，公司仍将在未来数年内无法满足以美国客户为主导的芯片需求。整体AI建设节奏有所加速，产业趋势依然强劲。
短期波动风险还很大，需要注意风险。龙头上市前后可能还是博弈剧烈，但是中长期看，存储龙头上市后将会补齐A股存储核心拼图，推动全产业链协同发展，使得投资者有机会享受到存储发展的红利。
WAIC马上要开幕了，就在明天。2026 世界人工智能大会（WAIC 2026）将在上海世博、张江、西岸“三地四馆”启幕，汇聚 1100 余家参展企业、超 300 款全球首发新品，可能还有领导讲话。
有兴趣的投资者可持续关注AI浪潮五虎上将：
PCB扩产上将军——工业母机ETF国泰（159667）
存储上将军——信创ETF国泰（159537）
光之运力上将军——通信ETF国泰（515880）
存储扩产上将军——半导体设备ETF国泰（159516）
算力芯片上将军——科创芯片ETF国泰（589100）
提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。
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