香港
7月13日，市场恐慌情绪蔓延，存储芯片成为重灾区，板块个股批量大跌。截至收盘，存储龙头兆易创新（03986.HK）跳空放量大跌15.29%，A股的兆易创新（603986.SH）也遭遇跳空跌停，上亿元资金牢牢封住跌停板。
本轮调整自6月30日启动，截至目前，港股兆易创新区间跌幅已接近50%，不知不觉已然腰斩。
今日存储概念股大跌的导火索来自韩国存储巨头业绩下调。KIS证券测算SK海力士二季度营业利润60.4万亿韩元，同比暴涨556%，但较市场65万亿韩元的一致预期下降约8%，营业利润率预估65%，环比回落8个百分点。
消息出炉后，7月13日，SK海力士大跌超15%，创下近期记录，三星电子大跌跌近11%，二者拖累韩国KOSPI指数暴跌。港股相关杠杆ETF同步崩盘，两倍做多海力士ETF（07709.HK）单日暴跌高达33%，不少存储个股包括兆易创新均大幅跳水。
对于外围的恐慌情绪，兆易创新相关人士表示，本轮股价调整与海外存储标的联动性极强，板块此前上涨趋势同步，回调幅度也比较接近；对于市场对基本面的担忧，公司称半年度业绩预告是经营实力的有力佐证。
兆易创新此前预告，2026上半年归母净利润约69亿元（人民币），同比大增1099%左右，存储芯片量价齐升叠加MCU需求回暖，驱动业绩实现爆发式增长。
有机构指出，兆易创新目前估值处于高位，其港股动态市盈率高达136倍，在海外大厂业绩低于预期、市场进入中报估值再平衡阶段的背景下，公司的高估值缺乏新的增量催化支撑，资金兑现意愿大幅增强，进一步放大了股价回调空间。
虽然当前市场剧烈震荡，但也有观点指出，中长期来看，存储行业供需紧平衡逻辑未变，AI数据中心、汽车需求持续托底。后续可重点跟踪海外大厂资本开支、下游AI算力订单落地以及国内存储企业中报详细业绩情况。
作者|飞鱼
编辑|Lily
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