算力成为新筹码：解码银行布局 AI 权益的逻辑、风险与未来

近期，多家银行联合其他机构推出AI算力权益，开启金融与科技融合助力大众算力消费时代，持卡人在日常消费中可累积算力权益。

《中国经营报》记者采访了解到，银行卡此前一直承担“资金中介+消费返点”的角色，现在随着AI发展，升级成为“生产要素（算力）中介+场景入口”的角色。

长三角科技产业金融研究联盟秘书长陆岷峰告诉记者，目前银行推出的AI权益形态、路径存在差异，但根本逻辑一致，即将大模型厂商单独充值的Token、Agent额度，打包进持卡人的日常金融行为中，从而促进客户刷卡消费、资产升级，同时也推动算力分发。

布局算力权益

近日，平安银行（000001.SZ）与中国银联、腾讯云宣布联合推出国内首张面向AI算力个人消费用户的借记卡——“AI智算卡”。该卡整合算力聚合付费、基础金融服务、专属算力权益等功能。持卡人在日常消费中可累积算力权益。通过这一创新模式，“AI智算卡”致力于打造“一卡联通AI与金融”的全新生态体验。

平安银行方面表示，“AI智算卡”所有持卡人均可享受三层递进权益。第一层开户达标送：开卡达标可获得银联云TokenPlan基础算力套餐+腾讯WorkBuddy积分权益，开启AI体验，借记卡开户达标即激活；第二层支付达标送：每月刷卡达标，即可获得算力积分及WorkBuddy权益续期，持续使用，持续受益，消费均计入达标门槛；第三层升金达标送：资产层级达标解锁更多算力积分，大模型高阶调用额度，并获得WorkBuddy积分权益加量包。7月起，“AI智算卡”将通过平安银行口袋银行App及线下网点陆续开放申请。

招商银行（600036.SH）近日推出“运通工程师信用卡专属AI权益”。新户首次参与活动达标即可在多种“AIPlan”中任选其一领取权益。例如，领取1个月MiniMax Token Plan Max（稀宇顶配算力权益包），每月18亿Token M3用量，支持4—5个Agent并发运行，每日3条视频生成，适合频繁使用的专业开发者；领取2个月MiniMax Token Plan Plus（稀宇进阶算力权益包），每月6亿Token M3用量，支持3—4个Agent并发运行，适合个人开发者日常工作及其他选择。

网商银行在成立11周年之际宣布升级“生意金卡”，联合阿里云、芝麻企业信用、高德等生态伙伴，打造国内首张面向小微经营者的AI权益卡。

值得注意的是，银行推出AI权益有哪些风险？陆岷峰告诉记者，一方面，服务SLA非银行掌控。用户兑换Token，如果MiniMax或者腾讯云接口抖动、模型升级、配额调整等，持卡人往往归责发卡银行。因此，招商银行工程师卡的活动细则里明确“AI权益具体信息以MiniMax官网实时展示为准”，类似的免责条款是必要的。同时，商业银行应在大模型提供方的商务协议里，明确SLA罚则、备用模型切换、额度补足机制等，规避相关风险。

另一方面，合规边界或存在灰色地带。Token目前被各家定义成为“算力套餐”“数字权益”，但从本质看，它实际是一种预付费的计算资源，该类产品能否参照单用途预付卡实施监管，是否需要落实反洗钱、客户适当性管理等监管要求，目前监管层面尚未出台清晰、明确的界定规则。而银联愿意出面承做“金融级算力基础设施+清算体系”，本质上是为下游商业银行增加一道保险，有了银联的品牌和清算通道支持，合规叙事方面会通畅许多。

一位地方银行人士指出，银行推出AI权益存在客户预期错配风险，银行应将权益条款前置，明示有效期和适用范围，确定算力积分过期处理规则，以及类似模型版本迭代后旧额度能否使用的细则问题，把“算力积分”做成跟里程积分一样的表内负债科目进行管理，不建议作为营销费用进行一次性支出处理。

苏宁银行特约研究员薛洪言表示，AI算力权益落地存在三大难点：其一，算力供给紧张、价格波动频繁，银行难以稳定兑付权益；其二，算力计量与调度流程复杂，传统银行卡权益体系对接改造难度较大；其三，用户使用算力会产生各类敏感数据，机构需严格防范数据泄露，加之算力专业门槛偏高，容易出现权益闲置、资源浪费的情况。

数据支持及生态能力是关键

值得注意的是，银行客户权益一直存在同质化问题。

薛洪言表示，银行把AI算力纳入权益体系，本质上是客群经营逻辑的深度重构。传统生活类权益同质化严重、投入产出持续走低，而AI开发者、科研人员、内容创作者等群体具有算力刚性需求，属于高价值潜力客群。银行依托资金与场景优势，把企业端（B端）算力向个人端（C端）及小微市场零售开放，搭建“金融+科技”生态闭环。短期能够提升细分客群获客效率、塑造科技品牌形象；长期将推动银行从单纯资金服务商，转型为“算力+金融”综合服务商。

陆岷峰表示，各家银行卡权益基本逻辑高度一致，且易被模仿，例如推出“积分喝星巴克”“加油返现”“机场贵宾厅”等。银行获客逻辑是靠“权益补贴换规模”，而补贴的标的相对标准化，如咖啡、里程、视频会员等，这种模式下供应商相对成熟、定价透明、同质化成为必然。而本轮AI权益出现，貌似是差异化路线，但由于Token本身是高度透明的标价品，所以各家银行也容易走上同质化道路。避免同质化，就要做好权益背后的数据、生态方面的支持。如当前网商银行推出的产品不容易被复制，是因为它的AI找客、AI招投标、高德问店与阿里系数据绑定。这种差异化的形成并不在权益清单，而是在于权益背后的“数据能力”以及“生态闭合度”。

“长期来看，AI算力权益无法取代大众生活权益，二者将互补共存。”薛洪言表示，算力专业性强、受众范围较窄，难以覆盖全民高频生活场景，仅能作为面向科技人群的差异化特色权益。未来，银行卡权益体系将分层运营，普通客群以基础生活权益为主，科技客群依靠稀缺算力提升客户黏性；行业竞争核心转向精准用户画像、千人千面动态权益运营，零售业务重心从规模扩张转向客户价值深度挖掘。

如果要进一步拓展银行算力权益的覆盖面，陆岷峰认为，重点是将算力权益从“生产力工具”转化为“生活助手”，嵌入大众已经拥有的支付场景中。银行不应简单赠送客户算力权益，而应直接给予部分功能性支持路径。例如，目前网商银行AI权益是“高德问店帮你选址”“芝麻AI帮你写标书”等，此时，Token功能被隐藏在经营支持背后，客户更容易理解。商业银行如果能够将Token使用悄无声息地嵌入功能服务，而非简单赠送Token，或将进一步扩大AI权益吸引力。

未来，银行客户权益将进一步深化分层定制、场景跨界等方面。

陆岷峰告诉记者，从分层定制看，目前商业银行的分层并不够细致。如有的银行将AUM分成5万/20万/50万三个档次，而对应的权益差主要是积分、里程赠送量。实际上，AI时代的分层应该深入到行为层，根据客户职业行为、生活行为确定支持路径，这考验的是银行把支付数据转成场景标签的能力。

而从场景跨界看，陆岷峰表示，关键看银行做枢纽还是做通道。此次银联与平安银行、腾讯云做智算卡，网商银行与阿里云、芝麻、高德推出新产品，都是“银行+清算/互联网平台+大模型提供方”的三方结构。银行如果不主动做集成方，就可能会成为互联网公司反向集成的“账户通道”，权益进化的红利银行或享受有限。

上述地方银行人士表示，在AI时代，银行权益与Token相结合，未来如果叠加数字人民币智能合约，银行、清算组织、大模型提供方、监管之间的权责链要比现在复杂得多。目前，有关这一部分的管理口径监管部门暂未出台政策，银行可事先将“虚拟算力权益”的会计科目、反洗钱客户识别、未成年人/境外人士的使用限制等基础工作做好，以有效地防范监管政策风险。

（编辑：曹驰 审核：何莎莎）

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