“上午垂头丧气，下午仰首挺胸”，杭州有人今天午休醒来突然“回血”10000元 | 疯狂星期四！AI杀出“回马枪”，科创50指数暴涨8%

在7月初接连调整过后，A股最强主线今日杀出“回马枪”，涨幅前10的行业板块几乎清一色为芯片半导体。截至收盘，上证指数涨1.65%，深证成指涨3.07%，创业板指涨4.49%，而含“芯”量最高的科创50指数暴涨8.41%。沪深京三市成交额超过2.9万亿元，较昨日放量逾3000亿。

网友：“上午垂头丧气，下午仰首挺胸”

有网友称上午还在垂头丧气，下午精气神全回来了：回血5000元！记者随后联系上这位网友，截至收盘，她今日收益已达1万元。

半导体芯片大涨

半导体芯片板块今日大涨与几则信息密切相关：

一是，作为韩国半导体芯片“双子星”之一的SK海力士本周将赴美发行美国存托凭证（ADR）。据知情人士透露，由于全球投资者踊跃参与，SK海力士ADR已获逾七倍超额认购。这反映出，全球资金对AI存储供应链龙头仍高度追捧。今日盘中，SK海力士股价一度大涨超过9%。

二是，A股这边同样迎来一位存储“巨无霸”。7月9日凌晨，国产DRAM龙头长鑫科技发布科创板IPO招股意向书及《发行安排及初步询价公告》，披露公司新股网下申购日和网上申购日均为2026年7月16日。公告显示，长鑫科技的网上申购代码为“787825”。

长鑫科技IPO拟募集资金295亿元，创下科创板IPO拟募资额之最，这一规模仅次于中芯国际首发募资532.3亿元的纪录，是近年科创板融资规模最大的半导体IPO之一。

公开资料显示，长鑫科技成立于2016年，总部位于安徽合肥，是中国规模最大、技术最先进、布局最全的动态随机存取存储器（DRAM）研发设计制造一体化企业，公司创始人朱一明曾创立兆易创新，后者也持有长鑫科技部分股权。

根据Omdia的数据，基于销售额测算，2025年三星电子、SK海力士和美光科技在全球DRAM市场的占有率分别为33.96%、34.48%和23.41%，上述三家企业合计占全球DRAM市场90%以上的市场份额。近年来，国产DRAM厂商里长鑫科技正逐步进入主要厂商阵营。基于Omdia数据测算，按2025年第四季度DRAM销售额统计，长鑫科技的全球市场份额已增至7.67%，并有望随着技术发展及产能建设实现进一步增长。

业绩方面，根据公司此前披露的业绩预告，2026年上半年预计实现营业收入1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；归母净利润预计500亿元至570亿元，同比增长2244.03%至2544.19%；扣非归母净利润预计520亿元至580亿元，超过22倍的净利润增长幅度也进一步强化了今年以芯片半导体为核心的AI投资路径。

支撑AI算力板块今日大涨的第三个原因来自“国产GPU四小龙”之一的沐曦股份，据科创板日报，在“活力中国调研行”上海站中，沐曦股份首席产品官、高级副总裁孙国梁透露，公司部分产品订单已经排到明年甚至之后。MXC600芯片系列是公司今年的主力产品，目前已经大规模出货。面对市场上“一卡难求”和“算力过剩担忧”的矛盾，他认为，目前通用、易用、稳定、可靠的算力是稀缺的，甚至是一卡难求，过剩的算力是指：适用一些不通用的架构、只能跑上一代模型或者某些细分类型模型等算力，有一定的过剩。

受此影响，今日沐曦股份一度20CM涨停，最高价触及1008元/股。

近期，由于包括韩国KOSPI指数和美国费城半导体指数在内的全球AI板块高位剧烈震荡，围绕AI泡沫过快膨胀的讨论一直不绝于耳。

不过，华尔街投行高盛在最新发表的一篇研报中明确提出“做多中国AI价值链”。

在题为《投资策略：做多中国AI价值链》的报告中，高盛分析师Louis Mille写道：“中国AI行业已正式进入我们的视野之中。”其原因在于“大规模国家支持、激增的全球需求以及结构性资本轮动的空前结合，使得中国AI成为当今科技领域最引人注目的增长故事之一。”该团队在过去一年多的时间里一直持有韩国股票，现在则建议客户将资金从韩国人工智能股票转向中国同类股票。

机构：中国是全球人工智能生态不可或缺的一部分

高盛指出，中国是全球人工智能生态不可或缺的一部分，约占全球人工智能相关市值和营收的10%/16%，但全球共同基金经理对其配置严重不足——截至2026年1月，他们仅将全球科技板块投资组合的1.2%配置于中国股票。

有意思的是，在互联网端，金沙江创投董事总经理朱啸虎去年12月评价“AI三年内没有泡沫”的视频被反复置于网络上传播，朱啸虎去年曾因炮轰机器人并公开表示‌“正批量退出人形机器人项目”而出圈，而对于AI，朱啸虎则评价“人人都在谈泡沫，肯定没有泡沫，英伟达所有的卡都不够用，5-6年前买的卡，现在还在用，折旧周期比市场设想的更长。词元今年增长十几倍，明年增长十几倍，一切都在快速迭代。最终是中美大模型、算力中心、电力储备大比拼，我们这次胜算很大，还没有完全发力，比赛才刚刚开始，一切都才刚刚开始。”

今天，你赚钱了吗？你觉得当下的AI板块存在泡沫吗？我们也欢迎广大橙友在评论区踊跃发言讨论。

橙柿互动·都市快报 记者 林司楠 高欣奕

封面图由AI生成

编辑 成嘉怡

审核 毛迪 陈欣文

校对 王建英

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