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睿思网讯:7月8日,上交所债券项目平台显示,中信建投-外高桥集团持有型不动产资产支持专项计划2026年第一次扩募并新购不动产项目状态更新为“已受理”。
本次扩募ABS拟发行规模16亿元,原始权益人为上海外高桥集团股份有限公司、上海外高桥保税区联合发展有限公司,计划管理人为中信建投证券。
本次扩募依托的底层产品,是2025年11月25日在上交所设立的中信建投-外高桥集团持有型不动产资产支持专项计划。该产品发行规模18.30亿元,是全国首单工业厂房机构间REITs,同时也是上海地方国企首单机构间REITs产品。
专项计划底层为外高桥保税区内4个标准厂房项目,合计建筑面积19.06万平方米,整体出租率93.16%。项目入驻企业包括万国数据、斯凯孚、卡尔蔡司、惠永药研等,业务覆盖IDC数据中心、高端制造、生物医药研发。物业均坐落于海关特殊监管区域,入驻企业可享受自贸区配套产业扶持政策。
工业厂房租约周期普遍更长,租户留存稳定,能够形成长期可预期现金流,匹配机构间REITs产品的收益分配逻辑。叠加此前发行的仓储物流公募REIT,外高桥集团同时拥有公募REIT、机构间REITs两类资本市场盘活载体。
首期产品采用询价发行机制,询价区间17.76亿元至18.30亿元,最终足额发行18.30亿元,相较底层项目公司股权估值溢价3%,共有21家机构参与认购,覆盖保险、银行理财、券商、地方国资等各类机构资金,依靠市场化定价实现国有资产增值。
本次扩募募集资金将用于原有专项计划扩容、收购新增工业不动产,持续扩大上市经营性厂房资产规模。外高桥集团深耕保税园区开发三十余年,自持大量成熟经营性物业,借助公募REITs、机构间REITs两类权益工具盘活存量,补充园区新建项目资金,推进企业从单纯持有资产向资本运营转型。
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