工程机械钢材需求“内弱外强”

2026年6月工程机械产销数据全面出炉，挖掘机、装载机两大核心设备延续同比增长态势，但市场内外销走势呈现显著割裂：国内市场步入传统淡季，销量环比普遍下滑；海外出口保持长期高增，外销占比双双突破五成。工程机械作为钢材下游核心消耗产业，产销分化直接重塑行业用钢需求，呈现总量稳增、内外冷热不均、电动化带动钢材品质升级的全新特征。

据中国工程机械工业协会官方统计，2026年6月国内主流挖掘机械企业合计销售挖掘机25445台，同比大涨35.3%，实现连续4个月同比正增长。拆分市场来看，国内市场售出10898台，同比增长33.9%；海外出口14547台，同比增幅达36.4%，出口市场已连续23个月维持同比正增长。

环比维度更能凸显市场冷暖差异。6月挖掘机整体销量环比小幅上升2.6%，由降转升，但增长动力完全依靠海外市场支撑：国内挖掘机销量环比下降6.3%，尽管降幅较上月收窄25个百分点，但总量回落至1.1万台以下，内需淡季特征凸显；反观出口端表现亮眼，单月出口量逼近1.5万台，环比上升10.5%，海外订单持续放量对冲国内市场疲软。

装载机市场走势与挖掘机高度趋同。6月国内企业共销售装载机15002台，同比增长24.9%，连续18个月保持同比增长；其中国内销量7002台，同比增长16.4%，仅连续4个月小幅回暖；出口8000台，同比增长33.4%，出口增长周期长达13个月。环比层面，装载机总销量回升11.9%，国内销量环比依旧下滑5.6%，出口市场环比大增33.6%，实现由降转升，海外增量空间进一步打开。

从市场结构来看，工程机械外销依赖度持续走高。6月挖掘机外销占比升至57.2%，超半数设备流向海外；装载机外销占比同步回升至53.3%，出口已成为行业增长核心支柱。两组核心数据共同印证，工程机械行业“内需淡季持续、外需增长强劲”的发展格局已彻底固化。

图1 挖掘机销量

图2装载机销量

工程机械需求高度绑定基建、房地产两大终端，当前内外销分化的底层逻辑，源于国内两大下游行业复苏节奏失衡。

基建领域方面，2026年专项债发行持续前置，截至7月5日，全国新增专项债发行规模达20692.27亿元，完成全年发行目标的47%。资金投向清晰倾斜实体基建，近三成额度用于市政与产业园区配套项目，两成投向交通基建，保障性安居工程、土地储备分别占据一成以上份额。二季度专项债投放节奏明显提速，4至6月发行规模分别为1743.57亿元、1607.96亿元、5716.40亿元，6月单月发行规模同比增长8.45%，为各地重大项目开工提供稳定资金来源。但专项债落地转化效率不及预期，资金拨付、项目开工存在明显时滞，制约工程施工进度。兰格钢铁智策模型预测，2026年7-9月全国基建投资增速将在1.73%-2.42%区间低位运行，基建对工程机械、钢材的拉动作用偏弱，难以扭转国内设备需求走弱态势。

房地产行业仍是压制钢材及工程机械内需的核心拖累项。2026年行业处于深度调整周期，房企现金流修复进程缓慢，开发投资、房屋新开工面积同比持续大幅下滑，地基、主体施工环节工程机械进场需求同步收缩。当前保交楼、城中村改造政策仅能小幅托底竣工端用钢需求，但竣工环节钢材消耗量远不及新开工阶段，无法填补新房开发收缩带来的需求缺口。短期来看，地产对钢材总量的拖累边际略有缓和，但中长期下行趋势并未改变；兰格钢铁智策模型预测，2026年7-9月全国房地产投资同比增速维持在-14.95%至-14.20%区间，地产疲软将持续压制工程机械国内订单。

图3 基建投资累计同比增速及预测

图4 房地产投资累计同比增速及预测

立足7月市场，工程机械“内需偏弱、出口走强”的核心格局不会发生改变，行业盈利水平稳步修复，电动化转型提速，同步带动钢材需求总量稳中有升，用钢结构迎来全面升级。需求总量层面，海外市场仍是行业核心支撑。海外基建、矿山、资源开发需求持续释放，国产工程机械凭借性价比优势持续抢占全球市场份额，出口订单有望延续高景气，对冲国内基建、地产淡季带来的需求下滑，整体工程机械用钢总量保持稳步增长。

钢材品类结构将迎来明显变化，传统工程机械大量消耗中厚板，后续中厚板需求依旧具备较强韧性；伴随设备轻量化、高强度发展趋势，高强钢、耐磨钢在工程机械制造中的使用占比持续攀升。同时电动挖掘机、电动装载机量产规模持续扩大，6月国内电动装载机内销4215台、出口411台，电动设备配套特种钢材、轻量化合金需求快速扩容，推动钢材消费从单纯总量增长转向高端化、结构化升级。

整体而言，国内工程机械行业短期难以摆脱内需疲软现状，海外出口将持续充当增长压舱石。对于钢材市场而言，工程机械板块钢材需求不再是全面普涨行情，内销外销分化、传统设备与电动设备用材差异，将成为下半年工程机械钢材需求端需要重点关注的核心变量。

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