深圳市钱诚互联网金融研究院组织学习金融“治未病”

7月1日下午，钱诚党支部召开月度党员会议，研究院非党员理事列席。会议重点学习了陆家嘴论坛提出的金融“治未病”和“总体战”等重要概念。现将学习情况摘录如下。

一、一场关于“治未病”的金融变革

2026年6月17日，陆家嘴论坛。

履新国家金融监督管理总局局长仅12天的丁向群，以共同轮值主席身份登台致辞。在这场备受瞩目的发言中，她提出了一个充满东方智慧的概念——“治未病、抓前端”。

“治未病”出自《黄帝内经》，讲的是在疾病尚未形成之前就进行干预和预防。丁向群将这一古老智慧引入现代金融监管，提出要“健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，做到早识别、早预警、早暴露、早处置”。

这不是一句口号，而是一场深刻的金融治理变革。

与此同时，她提出了另一个重要概念——“以防范和打击非法金融活动总体战为抓手，保持高压严打态势，强化全链条系统治理”。

一个讲“治未病”，一个讲“总体战”。两者是什么关系？如何理解这一“防”一“打”的金融治理新逻辑？

二、什么是金融“治未病”？

“治未病”在金融监管中的核心内涵是风险治理的前移——从“事后处置”转向“事前预防”。

“四早”原则是核心：早识别、早预警、早暴露、早处置。中央金融工作会议已明确提出，对风险要早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。这套机制要求监管部门在风险刚有苗头时就介入纠正，而不是等到风险爆发后再“救火”。

“硬约束”是关键。所谓“硬约束”，是指早期纠正不是柔性引导，而是具有法律效力和强制力的监管措施。建立风险分级分类处置机制，根据风险等级明确早期纠正的触发条件、实施主体、措施范围和法律责任，确保风险隐患第一时间得到处置。

“管合法”是对象。“治未病”主要针对的是持牌金融机构——银行、保险、小贷公司等依法设立的机构。管好这些“合法”主体，让它们在风险刚露头时就得到纠正，这是“治未病”的核心任务。

三、什么是“总体战”？

如果说“治未病”是针对持牌机构的前端预防，那么“总体战”就是面向全市场的系统清理。

2026年4月22日，防范和打击非法金融活动部际联席会议全体（扩大）会议在京召开。会议决定，在前两年全国打击非法集资专项行动的基础上，自2026年起开展为期三年的防范和打击非法金融活动总体战。

“总体战”的核心特征可以用四个“全”来概括：

全领域覆盖——不放过任何一个可能滋生非法金融活动的领域。

全方位协同——央地协同、部门联动，真正做到全国“一盘棋”。

全链条治理——从线索发现到案件处置，从风险源头到信息传播，全链条覆盖。

全周期管理——对非法金融活动实行全生命周期管控。

“总体战”遵循一个核心原则——“管合法更要管非法”“管行业必须管风险” 。这意味着，不仅要管好持牌机构，更要管好那些没有牌照却在从事金融活动的市场主体。

四、两者是什么关系？

回到最初的问题：金融“治未病”与“总体战”是什么关系？

第一，“治未病”是“总体战”的有机组成部分。

丁向群在同一段讲话中，将“健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制”与“以防范和打击非法金融活动总体战为抓手”并列提出。这清晰地表明，“治未病”是“总体战”这一宏大战略中的一个关键战术环节。

第二，“治未病”管“合法”，“总体战”管“非法”。

两者分工明确又相互配合。“治未病”主要针对持牌金融机构的早期风险，“总体战”主要针对无牌机构的非法金融活动。两者共同构成“管合法、更管非法”的完整闭环。

第三，“治未病”是“治前端”，“总体战”是“治全链”。

“治未病”侧重风险的前端预防——在风险刚露头时就介入纠正；“总体战”侧重全链条治理——从线索发现到案件处置，从风险源头到信息传播。“治未病”是“总体战”中“前移治理关口”的具体体现。

第四，两者共享同一个目标——守护人民群众的“钱袋子”。

无论是“治未病”还是“总体战”，最终都是为了“努力守护好人民群众的‘钱袋子’”。一个是“治未病”式的未雨绸缪，一个是“总体战”式的高压严打，殊途同归。

五、金融行为监测

理解“治未病”与“总体战”的关系，对当前的金融风险监测工作具有直接的指导意义。

“早识别、早预警”需要持续的金融行为监测。 金融风险早期纠正机制的核心是“四早”，而“早识别、早预警”必须建立在全面、及时、精准的数据基础之上。没有持续的监测，就不可能实现“早发现、早报告”。

金融行为监测的重点是什么？ 一是持牌机构的合规边界——小贷公司是否超范围经营、融资租赁是否偏离主业、融资担保资本金是否充足；二是无牌机构的非法活动——以“区块链”“RWA”“虚拟货币”为名的非法集资、以“金融创新”为幌子的诈骗行为；三是行业性风险苗头——网贷纾困执行情况、助贷合规进展、消费者保护投诉趋势。三类监测分别对应“治未病”的持牌机构风险、“总体战”的非法活动打击、以及两者的共同预警需求。

“总体战”要求提升监测预警的精准性和有效性。 “总体战”中有一句核心表述——“提升监测预警精准性、有效性”。这意味着监测不能停留在“发现问题”，还要做到“精准识别问题、有效预警风险”。无论是“区块链”非法集资、RWA投资陷阱，还是虚拟货币非法活动，都需要第一时间识别、第一时间预警。

风险监测需要与监管形成闭环。 “治未病”要求“早处置”，“总体战”要求“全链条治理”，两者都指向同一个方向：金融风险监测不能止步于“发现问题”，而要与监管形成联动，让“发现”能够传导到“处置”。

六、结语

“治未病”与“总体战”，一个源于古老的东方智慧，一个体现现代的系统思维。两者看似不同，实则相通——“治未病”是“总体战”的前端防线，“总体战”是“治未病”的系统保障。

“治未病”让人看到风险，“总体战”让人看到决心。两者结合，才是金融风险治理的完整逻辑——守住不发生系统性金融风险的底线，守护好人民群众的“钱袋子”。而无论“治未病”还是“总体战”，都离不开一个基础能力：对金融行为的持续、精准监测。这正是我们的主业。