上海
6月29日，光纤概念再度大跌，“光纤三剑客”长飞光纤（601869.SH）、中天科技（600522.SH）、亨通光电（600487.SH）集体下跌，截至当天收盘，三家公司分别下跌了2.93%、4%和2.24%。上周五，这三家公司股价已经出现明显回调，两个交易日以来，累计跌幅分别达到8.33%、13.6%和12.16%。
此次大跌与此前板块的强势走势形成鲜明对比。就在6月25日，长飞光纤盘中还创下600元/股的历史新高，另外两家公司也在近期创出新高。而在上周五以来，该板块已经出现了明显回调，截至当天，长飞光纤、中天科技、亨通光电分别下跌了5.57%、10%和9.91%。
消息面上，康宁推出了下一代玻璃光互连组件Glass Bridge，直接连接光子集成电路（PIC）与光纤。该技术主要面向CPO及玻璃基板半导体封装市场，为下一代AI数据中心架构提供连接。
此外，日本光纤龙头藤仓于日前发布业绩指引调整公告，宣布将对FY2027（2026年4月1日至2027年3月31日）的归母净利润指引由此前的1560亿日元上调至2290亿日元，上修幅度高达46.8%。
根据公司公告，业绩指引上修主要是：超大规模公司的光学元件产品项目订单已经落地；公司光学元件产品销售价格提升；此前预期的氢气短缺的影响有所缓解。
据了解，目前，光纤行业的基本面并未发生根本性逆转，而全球科技股的剧烈波动也为A股光通信板块的调整提供了外部催化。
上周，全球科技股的剧烈回调，A股、亚太及美股市场共振下行，芯片、光通信、PCB等前期强势板块成为重灾区。
“这一次市场的调整，是对前期涨幅过大的一些板块获利回吐压力导致的。近期科技强势板块持续上攻，引发市场资金扎堆少数板块，累积了较多获利盘。一旦科技股出现调整，或引发市场抛售。”前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉界面新闻。
他表示，这一轮调整更多的是对前期过于集中的交易、过快上涨的修正，并不是A股慢牛长牛行情的结束。所以调整大概率不会太深，也没有改变A股中长期走势的逻辑。
对于光纤板块的后市，主流券商普遍持乐观态度。中信建投证券认为，随着全球光模块需求在2026年继续高增长，对应光纤需求也将同步提升；到2027年前后，Scale-up架构带来的光纤需求有望逐步放量，康宁预计该部分需求规模或为现有企业网业务的2至3倍。
开源证券看好光纤光缆投资机会，认为海外AIDC建设持续扩大光纤供需缺口，光纤供应短缺的局面或将持续，光纤涨价或将成为行业共识。华泰证券预计，行业未来2年内新增有效供给有限，景气周期有望拉长。
华泰证券也指出，本轮光纤光缆景气周期的核心驱动力在于供给需求关系重构。市场认为光纤价格上涨会引发企业大规模扩产，而该券商认为行业未来2年内新增有效供给有限，景气周期有望拉长。
从企业层面看，长飞光纤、亨通光电、中天科技2026年一季报均交出亮眼答卷。4月30日，长飞光纤发布的2026年一季报显示，公司一季度实现营业收入36.95亿元，同比增长27.70%；归母净利润4.95亿元，同比增长226.40%；扣非归母净利润4.61亿元，同比增长966.44%。
4月25日，亨通光电披露2026年第一季度报告， 公司实现营业收入177.91亿元，同比增长34.09%；归母净利润11.05亿元，同比增长98.53%；扣非归母净利润11.33亿元，同比增长107.68%。
同日，中天科技披露2026年第一季度报告，公司实现营业总收入131.42亿元，同比增长34.71%；归母净利润9.19亿元，同比增长46.42%；扣非净利润8.25亿元，同比增长38.20%
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