上海
2026.06.17
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作者 |第一财经 周楠
封图|AI生成
启动“回A”半个月后，智谱（02513.HK）的IPO辅导进度更新。据证监会网站披露，该公司科创板IPO辅导状态变更为“辅导验收”，辅导券商为国泰海通证券。
作为“大模型双雄”之一，智谱的“H回A”备受关注。早前的6月1日，该公司披露，计划申请在A股科创板上市交易，拟募资150亿元，拟发行909.88万股至3876.9万股，占发行完成后公司总股本的2%至8%，若超额配股权获悉数行使，发行数量将在1046.36万股至4458.43万股之间。
上述150亿募资款中，大部分（120亿元）用于人工智能通用基座大模型。剩余募资款中，20亿元用于大模型MaaS一站式服务平台，10亿元补充流动资金。
对于A股上市，智谱给出了三大理由，包括为持续投资研发工作，在A股发行将为公司提供额外资金，提升其在AI领域的影响力及话语权等。
智谱在今年1月8日登陆港股大幅上涨。截至6月16日，该股上市以来累计上涨1100%，区间最高股价达到1993港元。
而早在去年上半年，智谱就开始筹备A股上市。2025年4月，智谱便进行了申请A股IPO的辅导备案登记，当时的辅导机构为中金公司。
今年2月，国泰海通与智谱签订了辅导协议，当月向北京证监局提交了辅导备案申请，辅导期为2月9日至3月31日。同时，IPO辅导机构也变更为国泰海通证券和中金公司两家券商。
不过，该公司目前处于亏损状态。财报显示，智谱2025年总收入7.24亿元人民币，同比增长131.9%，亏损47.18亿元。
微信编辑| 小羊
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