北京
6月11日，惠科股份有限公司正式发布首次公开发行股票并在主板上市发行公告，确定本次发行价格为10.12元/股，网上、网下申购工作将于6月12日全面启动，股票简称"惠科股份"，证券代码001399。
发行细节敲定
据公告显示，惠科股份本次初始发行7.30亿股（超额配售前），对应发行市盈率25.45倍，全额超额配售后市盈率为25.84倍，预计募资总额约88.04亿元。本次发行采用网下询价配售与网上市值申购相结合的方式，关键流程节点明确：6月12日开展全网申购，6月15日披露中签结果，6月17日公司预计正式挂牌上市。此次战略配售比例达50%，核心管理团队及员工专项资管计划参与认购，彰显内部对企业未来发展的十足信心。
全球显示面板市场的重要玩家
惠科股份成立于2001年，是一家专注于半导体显示领域的技术驱动型企业，主营业务涵盖半导体显示面板等核心显示器件以及智能显示终端的研发、制造和销售，产品广泛应用于消费电子、商用显示、汽车电子、工业控制、智慧物联等各类应用场景。
历经二十余年发展，公司构建起了从核心技术到面板制造、再到终端产品的全产业链协同发展体系，成为国内显示产业链垂直整合度最高的企业之一。
值得关注的是，惠科股份在全球显示面板市场已占据举足轻重的地位。据群智咨询数据，2024年公司电视面板出货面积、智能手机面板出货面积均位列全球第三，显示器面板出货面积排名全球第四。尤其在超大尺寸领域，公司85英寸LCD电视面板出货面积位居全球第一，展现出在大尺寸高端显示市场的显著领先优势。
公司拥有四条技术特点各有侧重的G8.6高世代产线，半导体显示面板年产能超700万大板，终端年产能超2000万台。客户网络覆盖三星、LG、TCL、海信等全球头部品牌，长期稳定的合作关系为公司持续发展奠定了坚实基础。
财务表现
财务数据显示，公司近年经营业绩持续稳步增长，2023年至2025年分别实现营业收入358.24亿元、402.82亿元和408.97亿元，净利润分别为25.82亿元、33.20亿元和38.01亿元。
从行业发展周期来看，惠科股份成功从2022年行业低谷中的亏损迅速实现V型反转，充分证明了公司卓越的周期应对能力和内生盈利弹性。
募投项目
此番上市，将进一步巩固公司在半导体显示行业的领导地位。根据发行公告，惠科股份本次IPO计划募集资金85亿元。按发行价格10.12元/股计算，若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额约为84.93亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额约为81.87亿元。
募投项目紧密围绕公司主营业务展开，重点投向三个核心技术升级项目：
长沙Oxide研发及产业化项目拟使用30亿元，旨在扩大公司Oxide TFT-LCD显示面板的生产规模，顺应半导体显示技术高分辨率、高刷新率的发展趋势，拓宽Oxide面板产品应用场景、丰富产品结构。
长沙新型OLED研发升级项目拟使用25亿元，聚焦OLED显示面板的生产方案研发，为规模化量产OLED产品提供技术保障，进一步完善公司在新型半导体显示领域多技术路线的全面布局。
绵阳Mini LED智能制造项目拟使用20亿元，依托公司已有的Mini LED技术积累，旨在提升智能制造水平、优化生产效能，进一步巩固公司在超高清显示领域的竞争优势。
另有10亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款。
技术布局
这一业绩增长的背后，是惠科股份在多技术路线上持续突破的战略布局。公司以a-Si TFT-LCD技术为根基，同时率先在国内完成G8.6高世代线Oxide背板技术突破，实现Oxide LCD显示器面板、笔电面板的量产销售，产品具备超宽频、超高分辨率、超低功耗等优势。
此外，公司依托Oxide背板技术积累，在OLED、Mini LED等领域亦取得阶段性成果，目前基于Mini LED背光技术的产品已实现量产，同时正积极推进OLED高端显示面板的试生产，构建起多技术路线协同发展的高端产能体系。
惠科股份成功上市后，将成为A股市场又一家重要的显示面板企业。
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