北京
知名苹果产业链分析师郭明錤最新爆料，苹果正式叫停VisionPro后续迭代规划，收拢研发与供应链资源全面转向轻量化AI眼镜赛道。他认为，苹果果断放弃VisionPro，全力押注智能眼镜的决策是非常明智的，相比笨重的头显产品，这种轻量化的可穿戴设备天然更贴近普通用户的日常使用场景，更容易获得消费者的青睐。
据彭博记者马克·古尔曼报道，苹果首款AppleGlass敲定2026年末量产、2027年正式上市。巨头风向切换之下，AI眼镜行业热度全线走高：三星将于7月22日在伦敦Unpacked发布会首发GalaxyGlasses，华为、小米、阿里接连落地相关研发项目，2025年行业被视作智能眼镜爆发元年，2026年则被市场冠以赛道IPO元年名号，全球产业多极竞争步入白热化阶段。
（注：来自某AI眼镜概念宣传片）
从产业逻辑来看，AI眼镜已然成为空间计算时代的硬件必争入口。高通CEO阿蒙预判，2026年将迎来AI代理落地大年，伴随6G技术逐步落地普及，全天候在线的AIAgent正在重构终端产品逻辑，而AI眼镜是适配新交互形态的最优硬件载体。
复盘互联网产业变迁，PC时代操作系统、移动时代智能手机先后牢牢把控流量入口；步入AI时代，实时感知、随用随响应成为终端核心诉求，相较需要掏取解锁、打断现实场景的智能手机，AI眼镜贴身佩戴、无感接入的属性，天然契合AI“伴随式服务”的产品定位，可化作人体延伸感官，提前预判用户需求。
世卫组织数据显示，全球超20亿人群日常佩戴眼镜，产品无需大范围培育用户消费习惯，对比智能穿戴首饰、笨重AR头显，商业化落地门槛显著更低，这也是苹果舍弃VisionPro厚重路线、转向民用AI眼镜的核心考量。
市场出货数据印证行业成长潜力。Omdia统计显示，2025年全球AI眼镜出货量达870万台，同比大增322%；中国大陆出货量近100万台，占全球份额10.9%。不过高速扩容的赛道仍存产业痛点，行业长期深陷轻薄机身、全天候续航、优质光学成像的“不可能三角”难题，终端产品硬件同质化严重，单纯堆砌参数难以构建品牌壁垒。
在此背景下，国内科创企业从底层技术破局，在光学、交互、算法三大领域实现关键突破。光学端，光峰科技蜻蜓C1全彩LCoS AR光机创新采用“一拖二”单光机驱动双目架构，将单目光学体积压缩至0.42cc，破解全彩显示与整机轻量化的行业矛盾，为眼镜小型化量产夯实元器件基础；交互层面，科大讯飞落地唇动识别多模态降噪方案，补齐嘈杂环境语音交互短板；算法领域，夸克迁移手机Raw域降噪技术，改善暗光场景眼镜成像痛点，国产技术正加速推动AI眼镜从小众极客产品走向大众消费市场。
终端火热带动一级、二级市场持续加码，今年4月XREAL递交港股招股书，冲刺全球AI眼镜第一股，标志赛道正式迈入资本化周期。但从投资视角来看，整机品牌仍处在群雄混战阶段，当前行业格局类似十年前国内新能源车市场，尚未跑出具备绝对品牌壁垒的龙头企业。业内普遍判断，未来三至五年，AI眼镜难以撼动智能手机成熟生态，终端厂商实现规模化稳定盈利仍长路漫漫。
招商证券研报此前在研报中表示，其预判2026年全球AI眼镜行业将迎来"iPhone时刻"，并建议重点关注三类"卖水人"标的：微显示AR光机（光峰科技）、镜片（康耐特光学）、代工（比依股份）。
其中，AR光机的战略地位尤为突出：之于AI眼镜，它堪比磷酸铁锂电池之于新能源汽车，是决定整机性能表现的"心脏级"部件。
光峰科技正是这一环节的典型样本。2025年9月至今，该公司在AR光机领域完成从蜻蜓G1到彩虹C1的迭代，4个月内连推多款新品，技术迭代节奏较快，有足够的技术领先优势。总体而言，终端应用的热度越高，"卖铲人"的获益空间便越大。
这一逻辑在多个赛道已反复验证：AI大模型鏖战正酣，韩国海力士便因HBM芯片供不应求而业绩暴增，员工人均奖金据传高达610万韩元；国产存储龙头长江存储此时启动IPO，同样被资本市场视为AI算力扩张的确定性受益者。
这些狂欢的底层逻辑殊途同归——终端需求的爆发，最终都会传导至产业链上游，转化为核心供应商的订单与利润。
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