不盲目扩张、主动做减法，九江银行的聪明撤退

出品|中访网

审核|李晓燕

在银行业“寒冬”未散、息差持续收窄的大环境里，一家扎根江西的城商行，交出了一份“反常”的成绩单：净利润涨超10%，零售贷款却少了93亿。

这不是经营失控，而是一场深思熟虑的“主动后撤”。九江银行2025年的财报，像一本写实的“银行生存日记”，写满了区域性银行在周期波动中，如何用“稳、准、狠”的调整，穿越风浪、蓄力未来。

收益结构优化，逆势稳住盈利基本盘

2025年，银行业的日子普遍不好过。利率市场化持续推进，传统放贷生意的利润空间被不断挤压，不少银行营收停滞、利润下滑。

九江银行却实现了“稳中有进”：全年净利润8.41亿元，同比增长10.4%；营业收入104.77亿元，同比微增0.85%。在行业复苏不均衡的背景下，这份盈利韧性格外亮眼。

翻开财报细节，答案藏在“收入结构”的巧妙变化里：

传统信贷收入缩水：利息净收入85.99亿元，同比减少5.72亿元；手续费及佣金净收入5.78亿元，同比大降31.7%，传统“放贷+中间业务”的主业明显承压。

投资业务“挑大梁”：金融投资所得收益净额从2024年的3.41亿元，飙升至13.23亿元，同比增长近3倍，直接对冲了主业下滑的缺口，成为利润增长的“关键推手”。

这并非“不务正业”，而是成熟银行的周期智慧：在信贷盈利低迷期，通过优化金融资产配置，用投资收益平滑利润波动，就像农民“丰年存粮、歉年补仓”，让经营底盘更稳。

更重要的是，作为江西本土城商行，九江银行始终扎根地方，将核心信贷资源投向本地实体经济、支柱产业，在服务地方发展的同时，也筑牢了自身的“本土护城河”，形成“地方兴、银行旺”的良性循环。

信贷调仓换道，聚焦优质低风险资产

2025年末，九江银行贷款总额3288.43亿元，同比增加80.08亿元，整体仍在稳步放贷，但“放贷方向”彻底变了：对公贷款猛增，零售贷款收缩。

公司贷款余额从1992.44亿元增至2184.21亿元，全年新增约191亿元。重点投向本地制造业、战略性新兴产业、基础设施建设等领域，优先对接地方重点项目、优质大中型企业。

逻辑很简单：对公客户稳定性强、风险低，更贴合城商行“稳资产、控风险”的需求，是经济弱复苏环境下的“安全选择”。

零售贷款余额从893.91亿元降至800.90亿元，减少约93亿元，四大核心板块全线下滑：住房按揭减少38.50亿元，个人经营贷减少29.19亿元，个人消费贷减少17亿元，信用卡减少8.31亿元。

这不是“做不好零售”，而是主动“弃量提质”。当前消费复苏缓慢，个人经营、消费场景风险上升，获客成本、风控难度越来越高。与其盲目扩张、积累风险，不如主动收缩高风险、低效率的零售业务，把资源留给更优质的客户和场景，为零售业务“提质升级”留足空间。

简单说：九江银行不是不放贷了，而是把贷款从“风险高、管理难”的个人端，转移到了“更稳、更安全”的企业端，是一场精准的信贷结构优化。

严控表外风险，全面加固经营安全垫

除了信贷结构调整，九江银行2025年还有一个“低调但关键”的动作：表外承诺大幅收缩243.58亿元，降幅20.6%，从1183.46亿元降至939.87亿元。

其中，担保及保函业务从346.04亿元骤降至93.14亿元，减少超250亿元，是表外收缩的核心原因。

很多人不懂“表外承诺”是什么，简单讲：这是银行未来可能要承担的“潜在风险”，比如给企业做担保、开保函，一旦企业违约，银行就要掏钱买单。

九江银行主动“砍掉”244亿表外敞口，本质是主动“降风险杠杆”：

一方面未来潜在信用风险大幅降低，资产安全垫更厚，经营更稳健；另一方面担保、保函相关手续费收入有所下滑，与部分企业业务联结短期变浅。

但在经济复苏不确定的环境下，“少赚一点”换“安全一点”，绝对是明智之举。

调整蓄力前行，锚定长期高质量发展

所有业务调整的背后，都绕不开一个核心约束：资本。

2025年末，九江银行核心一级资本充足率8.87%，较2024年末下降0.57个百分点，核心资本承压；但通过发行其他一级资本工具，一级资本充足率升至13.46%，整体资本实力稳步增强。

在核心资本偏紧的背景下，银行优先压降资本占用高、风险偏高的零售与表外业务，加码收益稳健、资本消耗更低的对公与投资业务，让有限资本精准投向优质赛道。

收缩不是躺平，撤退不是失败，而是一场主动的“瘦身健体、蓄力长远”。短期业务结构阵痛，换来长期资产质量更优、经营底盘更稳。

未来九江银行将持续深耕本土对公主业，在风险可控前提下优化零售业务布局，稳健开展金融市场投资，持续补齐资本短板。面对行业共性挑战，这家赣鄱本土银行以审慎经营穿越周期，以结构转型积蓄动能，稳步走出贴合自身特色的高质量发展之路。