上海
消息面上，1）AI算力基建产业链：全球资本开支持续高增，AI服务器、光模块等核心环节业绩爆发。2026年全球九大CSP合计资本开支预计约8300亿美元，较2024年增长约165%，直接拉动上游需求。工业富联2025年AI服务器收入同比增长超3倍，GPU机柜出货量增3.8倍，推动全年营收9029亿同比+48.2%；紫光股份2026Q1归母净利润同比+126%，受益智算中心建设加速；新易盛2025年营收248.4亿同比+187%，归母净利95.3亿同比+236%，泰国扩产及1.6T硅光起量在望；鹏鼎控股2025年AI服务器营收同比翻倍，2026年资本开支168亿扩充高阶PCB产能；生益科技2025年归母净利同比+92%，拟投52亿建设高性能覆铜板项目。2）半导体产业链：存储与先进封装需求爆发，国产替代深化。存储行业供需缺口延续至2027年，26Q2传统DRAM合约价环比+58-63%、NAND合约价环比+70-75%，国产算力芯片营收高速增长。长电科技2026Q1归母净利同比+43%，AI算力驱动先进封装需求，CPO硅光引擎已完成客户验证；澜起科技DDR5内存接口芯片2025年营收同比+53%，市占率全球第一；晶盛机电截至2025年底未完成半导体装备合同超37亿元，12英寸碳化硅晶体生长中试线推进；生益科技实现封装用基板在存储芯片等领域规模出货。3）电网与新能源装备：全球电网高景气延续，海外订单增长强劲。国电南瑞2025年新签订单759亿同比+14%，在手订单520亿，26年营收目标750亿同比+13%；东方电气2026Q1归母净利同比+37%，新增订单366亿，受益北美AI缺电带动的燃气轮机需求；思源电气2025年海外营收同比+86%，新增订单289亿同比+35%，2026年目标新增订单375亿。4）AI数据中心备用电源：AIDC缺电催生燃机及备用电源新增长。中国动力2026Q1归母净利同比+49%，具备小型燃机供应能力及电站备用电源技术，有望切入AIDC缺电市场；潍柴动力2026Q1归母净利同比+14%，北美AIDC燃气发电机需求旺盛，公司兼具燃气发电机组和SOFC产品。5）AI应用与算力配套：AI应用商业化拐点显现，数据中心液冷需求爆发。豆包开启付费订阅，海外巨头AI业务年化收入高速增长。银轮股份子公司获北美数据中心燃气发电机尾气处理系统订单，年销售额约9亿元，验证AI数据中心对配套散热的刚性拉动。
券商研究方面，渤海证券指出沪深300指数样本股的调整结果将对接下来的中证500指数调整产生影响，其编制方案中的筛选流程需关注样本空间条件。光大期货分析显示，在特定交易日沪深300指数受通信、电子、医药生物等板块向上拉动明显，而机械设备、计算机、电力设备等板块则形成向下压力。
截至日期：05月13日14:29，指数沪深300（000300.SH）上涨0.88%，主要成分股普涨，新易盛上涨6.06%，中际旭创上涨2.46%，工业富联上涨10.00%，天孚通信上涨10.68%，澜起科技上涨4.93%；沪深300ETF鹏华（159673.SZ）上涨0.96%。
数据显示，沪深300指数(000300.SH)前十大权重股为宁德时代、中际旭创、贵州茅台、中国平安、新易盛、紫金矿业、招商银行、寒武纪、美的集团、立讯精密，合计占比24.33%。
沪深300ETF鹏华紧密跟踪沪深300指数,沪深300指数由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券组成，于2005年4月8日正式发布，以反映沪深市场上市公司证券的整体表现。
关联产品：
沪深300ETF鹏华（159673），联接基金（C类 006939，D类 022774，F类 160615，I类 022987）
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