睿思网讯:5月12日,上交所官网显示,长城华能燃煤发电封闭式基础设施证券投资基金项目状态更新为“已受理”,这也是市场首批申报的燃煤发电类公募REITs之一。
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该项目原始权益人为华能青岛热电有限公司,基金管理人为长城基金,配套专项计划“长城-华能煤电1号基础设施资产支持专项计划”,由长城证券资管担任专项计划管理人。
底层资产为华能青岛煤电项目及配套锅炉项目,由华能董家口(青岛)热电有限公司持有,包含2台350兆瓦超临界抽凝式燃煤热电联产机组、2台75吨/小时循环流化床锅炉及相关附属设施,位于青岛黄岛区董家口经济区,是当地唯一集中大型热源,也是区域重点能源民生工程。
按招募说明书披露,项目采用收益法评估,底层资产合计估值37.88亿元,对应基金募集规模上限为37.88亿元,存续期27年,与机组剩余使用寿命匹配。
根据基金收益分配规则,在满足分配条件时,每年可供分配金额的分配比例不低于90%,且每年至少分配一次。测算数据显示,项目未来两年收益预期清晰:2026年预测可供分配金额2.016亿元,对应预测净现金流分派率5.32%;2027年预测可供分配金额2.091亿元,对应预测净现金流分派率5.52%。
运营端,项目由华能青岛热电提供运营管理服务,初始服务期3年,基金管理服务期限与REIT存续期一致,保障长期稳定运营。华能青岛热电或其关联方将战略配售认购REIT51%权益,认购完成后,该REIT将纳入华能国际合并报表范围。
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