央行最新报告显示，我国居民存款173.59万亿，人均存款超过12.3万

5月11日央行发布了《2026年第一季度中国货币政策执行报告》

《报告》数据显示，2026年第一季度，我国住户存款新增76807亿元，截至2026年3月末，我国住户存款余额达到1735890亿元，相当于人均存款达到12.3万元左右。

最关键的是2026年第一季度，我国的住户存款增速仍然很猛，第一季度住户存款余额同比增长达到8.2%。

这一串数据说明，居民用实际行动来告诉大家，“存款搬家”那是不可能的。

最近两年有一个热搜词经常在网上出现，那就是“存款搬家”。

很多自媒体都在说，银行已经出现了明显的存款搬家现象，尤其是进入2026年以后，全国有50万亿到70万亿之间的定期存款到期，很多人都担心存款搬家会进一步加快。

而这种存款搬家的背后核心原因是银行的存款利息一降再降。

进入2026年5月份之后，又有多家银行宣布下调存款利率了，截至目前大多数银行的存款利率都已经跌到1.8%以内，尤其是一些大型银行的存款利率更是跌到1.5%以内。

正因为存款利息持续走低，所以很多人都预测未来会出现大量的存款搬家现象，有大量的存款会流出银行，从而进入其他理财渠道。

但事实果真如此吗？

央行最新的报告给我们揭示了真实的答案。

虽然有部分用户确实落实存款搬家了，但绝大多数用户仍然老老实实地把钱存在银行里面，并没有实现存款搬家。

看到这很多人估计就很纳闷了，如今的存款利息越来越低，存款甚至跑不赢通货膨胀，但为何还是有大量的居民将存款放进银行呢？

为什么没有出现明显的存款搬家现象呢？

我觉得这背后有三个很关键的原因。

第1个是居民存款的快速增长覆盖了部分存款搬家。

实际上最近两年银行之间确实是存在存款搬家的，这点可以对比2026年第一季度以及2025年第一季度新增的住户存款数据。

2025年第一季度新增的住户存款为92199亿元，而2026年第一季度新增的住户存款只有76807亿元，相当于2026年第一季度少增了15392亿元。

少增的这一部分其实就是非常典型的存款搬家。

只不过因为第一季度我国住户的整体存款仍然出现迅猛增长，新增的部分存款能够覆盖掉流失的部分存款，所以才导致新增的住户存款依然很猛，存款搬家没有那么明显。

而这种存款快速增长的背后，也跟居民的收入增长有很大的关系。

根据国家统计局公布的数据，2026年第一季度，全国居民人均可支配收入为12782元，同比名义增长 4.9%，这里面只要有一部分转化为银行存款带来的新增住户存款都是非常明显的。

第2个是存款仍然是居民最可靠的投资方式。

市场上投资理财有很多种，但是不同的理财产品潜在的风险是不一样的。

不管是什么理财产品，它永远遵循一个道理，收益越高，风险越大。

虽然其他理财产品，包括股票、基金等收益率要比存款高出不少，但他们的风险也是很大的，稍不注意就随时可能面临亏损。

对于银行存款，它是保本保息的，能够获得多少收益，从存入那天就能够全部计算出来，我觉得这种安全，才是最高级的收益。

尤其是对于普通的投资者，那些老年人或者抗风险能力比较低的家庭来说，尽管存款收益率很低，而且一降再降，但是至少它能够确保大家获得收益，而且不出现本金损失，这对那些缺乏基本投资知识的人来说是很友好的。

第3，存款可以提前锁定利率。

如果大家认真分析2026年的存款会发现一个趋势，银行的存款不仅增加了，而且长期存款占比明显也增加了。

从很多银行的存款结构来看，三年定期，以及5年定期，是比较受客户欢迎的。

居民之所以要购买这些长期存款，有很重要的一个目的是提前锁定利率。

因为从目前整个存款市场的走势来看，未来市场流动性还会进一步增强，存款利率还有可能进一步下降，两年后存款利率普遍下跌到1.5%以内，将是大概率的事情。

为了避免未来利率下降给收益带来的潜在损失，所以现在有很多人就提前购买定期存款，这样就可以提前锁定相对高的利率。

因为对于这些定期存款来说，一旦存入之后，不管未来市场利率怎么变化，银行都必须按存入的当天利率进行计息，这样就可以规避未来利率下降带来的风险。

基于以上这三个方面的考虑，目前居民仍然更倾向于把钱存进银行，哪怕银行利率一降再降，也无法阻挡大家存款的积极性，就算定期存款到期了，大家还是会选择继续存在银行，并没有存款搬家。

就算有存款搬家了，大多数也就是银行内部之间的置换，比如从大银行转到小银行，

当然这种存款选择更多的是无奈，如果有其他更好的理财产品，又能够保证收益，又能够保证安全，我估计大家绝对不会把钱老老实实放在银行的。