从规模扩张到质量提升，杠杆率承压下，广州银行的转型突围

文|冯莹 来源/商讯杂志

4月30日，广州银行正式对外发布2025年年度报告及第三支柱信息披露报告，作为粤港澳大湾区核心城商行，广州银行常年依托区域资源实现规模稳步扩容，业务版图持续延伸。

但光鲜数据之下，资本消耗过快、盈利后劲不足、资产结构失衡，合规风险等深层问题逐步显现。

财报分析

从两份披露文件数据来看，广州银行2025年规模增长与效益提升呈现明显背离，截至2025年末，广州银行资产总额9353.64亿元，同比增长9.42%，看似保持稳健扩张，但盈利端压力显著。

全年实现营业收入125.65亿元，同比下降8.85%；净利润11.83亿元，尽管同比增长16.91%，但主要依赖减值损失减少与投资收益拉动，盈利根基并不牢固。

来源：广州银行2025年年度报告

利息净收入83.53亿元，同比减少13.14亿元，降幅13.59%，净息差收窄至1.05%，传统核心收益持续萎缩，手续费及佣金净收入7.24亿元，同比大幅下滑27.83%，中间业务增长停滞，盈利结构单一问题难以改善。

来源：广州银行2025年年度报告

资本充足水平全线下滑，风险抵御能力持续削弱，第三支柱数据显示，2025年末广州银行核心一级资本充足率7.81%、一级资本充足率9.32%、资本充足率12.89%，较2024年均出现不同程度下降，其中核心一级资本充足率已逼近监管红线。

核心一级资本净额约463.30亿元，较年初减少40.77亿元，资本内生积累速度远跟不上资产扩张节奏，风险加权资产升至5935.26亿元，信用风险加权资产占比超91%，信贷资产持续高消耗资本，轻资本转型未见实质成效。

杠杆率5.31%，虽满足4%的监管要求，但同比有所回落，资本缓冲空间持续收窄。

来源：广州银行2025年第三支柱信息披露报告

资产质量改善存在假象，潜在风险持续积聚，报告期内，广州银行不良贷款率1.73%，同比下降0.11个百分点，不良贷款余额微降，实现账面双降。

但关注类贷款余额同比上升，可疑类与损失类贷款分别增长26.40%、18.56%，不良迁徙压力持续加大。

并且贷款结构严重失衡，公司贷款和垫款同比大增33.13%，零售贷款同比下降2.95%，贴现资产降幅高达42.01%，信贷资源过度集中于对公领域，集中度风险持续攀升。

来源：广州银行2025年第三支柱信息披露报告

与此同时，流动性指标也存在隐患问题，年末流动性覆盖率349.25%、净稳定资金比例113.46%、流动性比例125.51%，均远高于监管标准，但季度间波动剧烈。

合格优质流动性资产与现金净流出量起伏明显，负债端依赖同业负债支撑，零售存款增长有限，存款稳定性不足，资产负债期限错配问题未得到根本解决。

资本承压、盈利失速、资产隐忧、流动性结构失衡，四大痛点相互交织，直接制约广州银行长期稳健发展。

合规失守

经营数据承压的同时，广州银行合规管理体系漏洞百出，监管罚单接踵而至，近年广州银行罚单不断，从总行到分行，从信贷到外汇，违规问题层出不穷，成为监管“常客”。

2025年至今，肇庆、湛江、汕头、中山等多地分行接连被罚，短短数月累计罚款超600万元，违规事由高度重合。

信贷业务沦为违规重灾区，“三查”失效成常态，1月6日和1月9日肇庆分行4天内两度被罚，先是违规向小微企业转嫁保险费、贷款资金被挪用、按揭贷前调查缺位罚款65万元，再因贷款管理不到位领罚135万元；1月14日湛江分行未落实集团客户统一授信，不仅机构被罚，相关责任人一并被警告罚款；2月14日汕头分行因流动资金贷款贷前贷后管理失职、员工行为失控被罚50万元。

来源：国家监督管理总局官网

乱象远不止信贷领域，早在2023年广州银行就曾因反洗钱、金融统计、支付结算、消费者权益保护等七项违规，被重罚896.9万元，9名责任人被追责。

从操作风险到合规风险，从信贷违规到跨领域失范，违规问题“点多面广、屡查屡犯”，折射出公司治理的深层漏洞。

两份报告，既是成绩单，更是警示单，资本不足、盈利疲软、资产承压的经营痛点，叠加合规失守、风控缺位、治理薄弱的管理短板，正不断侵蚀发展根基。

从1996年成立至今，广州银行依托粤港澳大湾区优势，一路成长为区域性骨干城商行。

但当下的广州银行，正陷入“规模往上、利润往下、资本吃紧、合规告警”的困局，盈利依赖投资托底、增长依赖规模拉动、风控依赖事后处罚，粗放式增长的老路，已走不长久。

对广州银行而言，眼下最紧迫的不是冲规模，而是止住盈利滑坡、稳住资本水平、压实合规责任、重塑风控根基。

唯有把增长质量提上去，风险漏洞补起来，才能真正扛起湾区金融主力军的担当，走出一条稳健、可持续的高质量之路。