单周飙升38%！美光市值突破8400亿美元，内存芯片热潮进入“抛物线”式上涨

来源：环球市场播报

　　受全球内存芯片短缺影响，美光科技股价本周狂飙，整个半导体板块的乐观情绪推动该股持续走高。

　　周五，美光股价大涨超过15%，收于746.81美元。本周累计上涨近38%，过去一个月累计上涨近84%。

　　这是美光自2008年12月（当时股价在大萧条后低于5美元）以来表现最好的一周。根据LSEG数据，公司目前市值超过8400亿美元。

　　美光并非唯一表现出色的芯片股。AMD本周上涨26%，周五触及52周新高，市值超过7400亿美元。英特尔本周上涨25%，过去一个月涨幅超过一倍，这家CPU制造商被广泛认为正在强势回归。

　　美国银行和Evercore指出，由超大规模云厂商（hyperscalers）组成的资本支出到明年底可能超过1万亿美元，而内存芯片需求正成为当前AI建设阶段的标志。

　　尽管图形处理器（GPU）此前一直是AI硬件建设的焦点，但内存、存储和CPU正越来越多地抢走风头。

　　在内存芯片短缺的背景下，内存制造商的售价和利润率不断扩大，而超大规模云厂商则抱怨终端用户商品和服务的成本上升。

　　DRAM和NAND是需求最旺盛的两类内存。DRAM速度更快但更挑剔，基于闪存的NAND稍慢但更可靠。两者对AI处理都至关重要。

　　多份股票研究报告显示，美光、三星和SK海力士合计生产了全球超过90%的DRAM。

　　与美光一样，韩国内存芯片制造商也表现强劲。三星本周与苹果、Alphabet（谷歌母公司）、微软等公司一同加入了万亿美元市值俱乐部。

　　周五报道称，SK海力士正在接洽众多全球科技公司的投资意向，这些公司希望投资新建专用内存生产线以提高产量。报道还提到，其中一项提议是客户提供的与紫外光刻机相关的设备融资交易。

　　Mizuho分析师Vijay Rakesh在本周的一份研究报告中写道：“美光在内存领域依然处于有利位置，领先的DRAM制程有助于逐年降低成本，而NAND方面，不断增加的层数可改善成本并提高晶圆产能。”

　　研究人员表示，过去几个月，美光在散户交易中的整体占比正在上升。根据Vanda Research的数据，4月中旬净买入量升至两年来的最高水平。Vanda策略师Viraj Patel周五表示，尽管近几个月散户投资者的整体股票买入量较过去几年略有疲软，但“可以说，美光占据了散户资金流和关注度的更大份额。”