突发！早盘集体跳水！美伊冲突再起！白宫最新发声

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

1、北京时间5月8日清晨，美股期货集体跳水，截至06:40，纳斯达克100指数期货跌0.22%，标普500指数期货跌0.17%，道指期货跌0.12%。加密货币全线杀跌。WTI原油期货大涨超3%。据新华社消息，美军7日对伊朗格什姆港和阿巴斯港发动空袭；还袭击了伊朗南部霍尔木兹甘省米纳卜市的一处海军检查站。

2、据CCTV国际时讯，当地时间5月7日，白宫发文表示，3艘美军驱逐舰当天“在遭受攻击的情况下成功穿越霍尔木兹海峡”。白宫再次威胁称，如果伊朗不尽快达成协议，美国未来将采取“更强硬、更猛烈”的打击。据美国广播公司记者当天发帖称，白宫否认美军袭击伊朗意味着停火结束。白宫表示，“这只是轻轻地敲打敲打，停火还在持续，依然有效”。

3、据央视新闻消息，当地时间8日凌晨，伊朗武装部队声明称，美军违反停火，对一艘油轮以及另一艘进入霍尔木兹海峡的船只实施打击。美方与部分地区国家合作，对伊朗哈米尔、锡里克及格什姆岛沿海民用区域发动空袭。伊朗武装部队已对霍尔木兹海峡以东及恰巴哈尔港以南的美方军事舰艇实施反击，并称造成“重大损失”。

4、据央视新闻，美国官员当地时间5月7日称，白宫正寻求重启利用海空力量支援护送商船穿越霍尔木兹海峡的“自由计划”行动。目前尚不清楚重启的具体时间，不过国防部官员给出的时间表显示，最早可能就在本周。

5、隔夜，美股高开低走，三大指数集体收跌，道指跌0.63%，标普500跌0.38%，纳指跌0.13%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.06%。欧洲主要股指收盘集体下跌，德国DAX30指数跌1.07%。WTI原油期货6月合约跌0.28%，布油期货7月合约跌1.19%。COMEX黄金期货涨0.36%，报4711.4美元/盎司；COMEX白银期货涨3.02%，报79.64美元/盎司。

股市动态

1、5月7日，南向资金净卖出约47.97亿港元。其中，腾讯控股、美团分别遭净卖出约27.39亿港元、6.92亿港元；中芯国际获净买入约8.09亿港元。

2、截至5月7日收盘，A股总市值（按A股股本与A股股价计算）突破120万亿大关，报收120.04万亿，较年初累计增长约11.29万亿元。电子板块贡献最大，年内A股市值累计增长4.68万亿元，占比超过四成，电力设备、通信、有色金属板块的A股市值增长也超过万亿，而银行、非银金融板块表现不佳，两者市值均有超6000亿元减少。

3、上交所数据显示，2026年4月A股新开户249.13万户，环比减少45.86%。2026年累计新开1453.15万户。

4、今年以来，港股市场成为中资企业融资与国际化布局的关键平台，IPO数量与募资额均创下近年新高。Wind数据显示，截至5月6日，年内已经有52家公司成功登陆港股市场，募资总额约1500亿港元，同比增幅超520%。科技、消费、医疗健康及新能源等赛道是主流。

5、华泰柏瑞基金年内已发出127份关于该基金的溢价风险提示。4月中旬以来，该基金年内净值回报持续领涨境内ETF市场，目前已来到71.76%，单位净值创新高至4.3599。规模也已达到95.50亿元，较去年底增加58.79亿元，增幅160.15%。

6、据中证报消息，查阅26年一季报，险资调仓路线愈发清晰：一边集中加仓银行股，巩固其“压舱石”地位；一边布局交通运输、公用事业等板块，寻求收益弹性。Wind数据显示，截至一季度末，险资共出现在超600只个股的前十大流通股股东名单中。在险资增持股份数量最多的10只个股中，银行股独占5席，其余集中在交通运输、公用事业等行业。

7、宁德时代近日与土耳其汽车品牌Togg正式达成磐石底盘量产合作。Togg与宁德时代子公司时代智能将聚焦Togg全新B级平台下3款车型进行联合开发，首款车型计划于2027年实现量产。这是国内首个一体化智能底盘面向海外乘用车市场实现供货的合作项目。

8、海关数据显示，今年一季度，储能设备最核心、最关键的部件之一，锂离子蓄电池出口金额较去年同期增长了超过50%。其中，欧盟为最大出口市场，东盟为第二大出口市场。

9、近日，成都市发布关于锚定农业农村现代化奋力推进乡村全面振兴的实施意见。积极发展现代种业。推进天府种业创新重点实验室等创新平台建设运行，积极发展生物育种，加快建设邛崃粮油、彭州蔬菜区域育种创新中心。

要闻解读

1、据财联社消息，工信部日前批复国电高科开展卫星物联网业务商用试验，为期两年，这是国内首个商业航天企业的卫星物联网商用试点，标志着国内卫星通信运营先行先试迈出关键步伐。

点评：数据显示，2025年国内卫星互联网市场规模约454亿元，同比增长2.8%，其中，卫星物联网作为核心细分应用，可覆盖地面网络盲区，在多个应用场景中都具备无可替代的补盲价值，增长潜力巨大。在产业政策驱动下，卫星物联网将进入高速增长期。机构预计2026-2030年复合增速超30%，2030年国内市场规模有望突破千亿元，带动商业航天产业链形成万亿级规模。

2、据国家卫健委网站消息，5月7日，国家卫健委等8部门公布《关于改革完善儿童用药供应保障机制的实施意见》（简称《意见》）。创新药物研发国家科技重大专项支持儿童高发疾病的创新品种、多联疫苗、儿童用药（限药品说明书中有明确儿童适应症和儿童用法用量的药品）适宜剂型的研发。

点评：未来五年将是儿童用药行业的“黄金窗口期”。据测算，国内药企在儿童药物研发上的投入占比已从2020年的8%提升至2025年的15%，随着研发成果逐步落地，市场将迎来爆发式增长。米内网数据显示，预计2026年儿童用药整体市场将突破2300亿元，创新剂型与专科药成为竞争焦点。儿童创新药相关企业将成为创新药板块的核心增长点。机构预计未来1-2年将有多个儿童创新药获批上市，带动相关企业业绩增长。

宏观经济

1、据商务部网站，商务部新闻发言人就欧盟禁止对使用中国逆变器项目提供资金支持相关问题答记者问时明确指出，欧盟此举将影响中欧互信，破坏双边经贸合作，不利于中欧乃至全球产供链稳定，甚至带来“脱钩断链”的风险。中方敦促欧方取消对中国产品的不公平、歧视性做法，并表示将采取措施维护中国企业正当合法权益。

2、中国央行数据显示，4月末黄金储备7,464万盎司，环比增加26万盎司，为连续18个月扩大黄金储备。世界黄金协会报道显示，全球实物黄金ETF在4月录得66亿美元资金流入。4月的资金流入推动全球黄金ETF资产管理规模升至6150亿美元，环比增长1%。全球黄金ETF总持仓也增长1%，达到4137吨，为历史第三高。

3、国家外汇管理局统计数据显示，截至2026年4月末，我国外汇储备规模为34105亿美元，较3月末上升684亿美元，升幅为2.05%。

4、经文化和旅游部数据中心测算，2026年“五一”假期，全国国内出游3.25亿人次，同比增长3.6%；国内出游总花费1854.92亿元，同比增长2.9%。

5、据海关统计，今年一季度，我国各类单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。作为今年新增的机器人税号类别，清洁机器人一季度出口货值达77.5亿元，占机器人出口总值的68.5%，已成为我国机器人出口的绝对主力。一季度，我国工业机器人出口达31.6亿元，同比增长42%。

6、巴西政府7日宣布，自2026年5月11日起，对持普通护照的中国公民实施免签入境政策。

7、国家药监局等七部门发布《医药代表管理办法》，在学术推广环节明确医药代表不得存在的9种禁止性情形，严格防范商业贿赂行为。

8、《重庆市智能网联汽车高速公路测试管理细则（试行）》日前印发，进一步补齐高阶自动驾驶高速场景测试制度短板，规范L3级及以上智能网联汽车高速道路测试全流程管理。

行业动态

1、北京海淀区的钻石大厦，被“全球大模型第一股”智谱以3.61亿元的价格纳入囊中。今年以来，阿里、字节跳动、京东、古茗、海雅集团等企业密集出手，或收购甲级写字楼，或底价竞得产业用地、商服用地，单笔交易从数亿元到数十亿元不等，逐步告别“轻资产”运营的固有标签。

2、AI独角兽Anthropic宣布租下SpaceX旗下Colossus 1数据中心超过300兆瓦的全部算力，等效22万块英伟达GPU，刷新行业算力扩容纪录。

3、脑机接口公司Neuralink称，正在研发一种能够到达大脑任何区域的手术机器人。其目标是开发一种通用的神经接口，以帮助解决所有源于大脑的疾病。

4、苹果配备摄像头的AI版AirPods进入高级测试阶段。此前，苹果已要求供应商将今年MacBook Neo的产量目标从500万~600万台提高到1000万台，即使公司不得不向台积电支付巨额溢价以确保A18 Pro芯片的供应。

5、OpenAI称，GPT-Realtime-2的定价为音频输入每百万token 32美元，音频输出每百万token 64美元。

6、据报道，软银正与英伟达商谈开发“日本制造”的人工智能服务器。

7、英伟达与IREN宣布达成战略合作，以加速部署高达5吉瓦的人工智能基础设施。

8、高盛预计到2030年，消费级智能体每月将消耗约60千万亿tokens，企业级智能体每月将消耗约56千万亿tokens，全球整体Token消耗较当前增长24倍，消费者级代理则将带来12倍增长。

个股动态

公司公告

贵州茅台：累计回购108.33万股，耗资15.21亿元

柳钢股份：拟购买广西钢铁13%股权，股票8日复牌

ST文峰：控股股东筹划控制权变更，股票停牌

盟固利：达州磷酸铁锂产线有望在2027年拿到客户订单

永杉锂业：正在筹划与四川南充经济开发区管理委员会签署《锂盐项目投资协议》

深南电路：AI算力升级推动PCB及封装基板需求增长，广州FC-BGA基板已量产22层及以下产品

成都先导：股东华博器械及深圳钧天拟合计减持不超3.51%股份

润贝航科：第二大股东刘俊锋于5月6日、5月7日累计减持14.17万股公司股票

风险提示

*ST天龙：收到终止上市事先告知书

*ST赛隆：收到终止上市事先告知书

ST洲际：控股股东被申请破产清算

ST南都：公司近期生产经营情况仍受阶段性资金压力的影响

12天10板金螳螂：目前仅承接少量商业航天发射场配套工程及数据中心施工项目

6天5板越剑智能：2025年度公司智能验布机销售收入不足百万元，占主营业务收入远低于1%

3天2板润建股份：AI及算力业务收入占公司营收比重仍然较低

2连板东阳光：控股子公司与客户签署的《算力服务采购框架合同》目前处于履约过程，最终履约情况以及对未来业绩的影响存在不确定性

海川智能：实控人在未来12个月内没有将信越注入公司的计划，网传信越主营产品为磷化铟衬底系对其业务与产品不实解读

本文源自：券商研报精选