罚单缠身投诉暴涨，中原消金千亿放贷暗藏多重风险

作为河南省内唯一持牌消费金融机构，中原消费金融自2016年末成立以来，依托股东资源与助贷模式实现业务快速扩张，累计放款规模已突破5100亿元，总资产规模超420亿元，在行业内占据一席之地。但在亮眼的规模数据背后，公司长期积累的合规问题、业务乱象与资产质量压力持续凸显，成为制约其稳健发展的突出隐患。

监管三连罚合规漏洞频现，隐私合规再引争议

自2019年起，中原消金多次因违规经营受到监管处罚，累计罚金达265.6万元，覆盖信贷管理、合作方管控、征信合规等核心业务环节。2019年，公司因信贷资金违规流入证券市场，被监管部门处以30万元罚款，暴露出资金流向管控的明显漏洞。2024年2月，监管部门再次开出160万元罚单，直指其存在合作机构管理不审慎、贷款发放与回收等核心环节外包、借款人身份核验失效、贷款资金被挪用等多项违规问题，相关业务负责人也被予以警告处罚 。

2026年1月，中原消金因违反信用信息采集、提供、查询相关管理规定，被央行河南省分行罚款75.6万元，征信业务合规问题再次暴露。三次处罚直击业务全流程关键风险点，反映出公司内控机制与风险防控体系长期存在薄弱环节。

2026年3月，公司再度陷入“买号催收”隐私争议。据披露，中原消金联合三大运营商河南分公司，以“数据寻回”名义获取失联借款人新手机号用于逾期催收，该行为被质疑涉嫌违规获取、使用个人信息，触碰个人信息保护红线。在强监管背景下，此类操作进一步加剧了市场对其合规经营能力的担忧。

投诉量居高不下，利率与催收乱象频发

截至2026年4月，第三方投诉平台上针对中原消金的投诉量已超2.3万条，利率超标、违规收费、暴力催收、信息泄露等问题成为投诉重灾区。多名用户反映，公司通过助贷渠道发放贷款时，存在明显的息费不透明问题——平台仅展示较低的名义利率，却捆绑收取高额担保费、咨询服务费、管理费等隐性成本，经实际测算，部分产品综合年化利率远超监管与司法保护上限 。

有用户投诉显示，通过58好借、恒小花等平台申请贷款，放款方为中原消金，借款时未清晰披露全部费用，还款时才发现除利息外，还需支付数千元担保费与服务费，导致实际融资成本大幅攀升 。此类隐性收费模式，不仅侵害消费者知情权与公平交易权，也涉嫌违反金融产品定价与信息披露的监管要求。

与此同时，催收环节乱象频现。大量投诉提及，中原消金委托的第三方催收机构存在高频电话骚扰、短信恐吓、泄露借款信息给亲友、冒充公检法人员施压等违规催收行为，严重干扰用户正常生活 。部分催收人员以威胁家人、公开欠款信息等方式逼迫还款，突破合规催收底线，也折射出公司对外包催收环节的管控严重缺失。中原消金业务扩张高度依赖助贷渠道，截至2024年末，合作渠道贷款余额占比达50.51%，获客、风控、催收等核心业务环节大量外包。公司对合作机构管理失范，难以有效把控第三方业务风险，成为违规问题频发的重要诱因。同时，公司收入结构极度单一，超99%的收入来自利息与手续费，高度依赖信贷利差，缺乏多元盈利支撑，抗风险能力与抗周期能力薄弱。

高度依赖助贷模式，资产质量与盈利结构承压

资产质量方面，公司不良贷款率持续处于较高水平。2024年末，其贷款余额393亿元，不良贷款率达2.09%，逾期贷款占比3.65%，当年贷款核销金额17.54亿元，同比大幅增长40%，坏账核销压力持续攀升。不良率高企与坏账规模扩大，不仅侵蚀公司利润，也进一步催生激进催收等违规行为，形成风险闭环。

资本与流动性层面，尽管2024年末公司资本充足率、核心一级资本充足率满足监管要求，但伴随业务持续扩张，资本补充压力逐步显现。融资结构以拆入资金、应付债券等短期债务为主，短期债务占比近90%，存在明显的“短借长贷”期限错配问题，叠加信贷投放持续扩张带来的资金外流压力，流动性管理面临一定挑战。

管理层更迭，合规转型考验加剧

2025年10月，掌舵中原消金近九年的首任总经理周文龙离任，转任其他消费金融机构高管 。同年11月，公司内部元老邵航获批接任总经理，与董事长马景鹏组成新管理团队，直面历史遗留的合规与业务乱象。邵航作为公司筹建成员，长期深耕业务与风控领域，上任后需直面合规整改、风险化解、业务规范等多重难题。

当前，消费金融行业已进入强监管常态化阶段，助贷新规落地、利率红线收紧、个人信息保护趋严，中原消金过往“重规模、轻合规”的发展模式难以为继。公司虽凭借股东背景具备一定资金与资源优势，但长期助贷依赖导致自主获客、风控能力不足，内控体系漏洞较多，若无法彻底整改合规问题、规范合作机构管理、优化业务结构，将面临更严厉监管处罚、市场信任流失乃至行业竞争淘汰的风险。

从千亿放贷规模到频发的合规罚单，从居高不下的投诉量到持续承压的资产质量，中原消金的发展困境，是部分消费金融机构规模扩张与合规经营失衡的典型缩影。对于新任管理团队而言，如何平衡业务增长与合规底线、重塑内控与风控体系、摆脱助贷依赖并提升核心竞争力，将是决定其能否走出困局、实现可持续发展的关键。

内容信息来源：刻度财经