投顾业务存在多项违规行为，和讯上海分公司遭“禁新”1年

4月7日，中国证券监督管理委员会上海监管局披露的一则监管措施显示，和讯信息科技有限公司上海分公司（以下简称“和讯上海分公司”）因在开展投资顾问业务中存在多项违规行为，被证监会上海监管局采取责令改正及责令暂停新增客户12个月的监督管理措施。南都湾财社记者也就整改情况等问题发去采访函，截至发稿时未获回应。

证监会上海监管局披露的《关于对和讯信息科技有限公司上海分公司采取责令改正及责令暂停新增客户措施的决定》显示，经查，和讯上海分公司在开展投资顾问业务中，存在以下违规行为，包括：

一、合规管理和风险控制机制存在严重不足，包括为不具备证券投资咨询业务资格的公司提供展业资质，与其多名人员签订劳动合同就其开展投顾业务的营业额以推广引流名义进行分成，公司企业微信账号未实名，非公司员工冒用公司多个企业微信账号开展投资咨询业务活动，公司企业微信聊天记录中涉及已停业投资咨询公司的相关营销宣传内容，员工利用未经公司认证的自媒体平台开展营销宣传业务活动等，不符合《证券投资顾问业务暂行规定》第九条的规定。

二、部分营销宣传存在误导性表述，不符合《暂行规定》第二十四条的规定。

三、现场检查期间，存在隐匿、篡改核查和验证资料以及与内部管理、业务经营有关的信息和资料等情况，违反《证券法》第一百六十二条的规定。

证监会上海监管局根据《证券法》第一百七十条第二款、《暂行规定》第三十二条的相关规定，决定对和讯上海分公司采取责令改正及责令暂停新增客户12个月的监督管理措施。和讯上海分公司应在收到该决定之日起，暂停新增客户12个月，并立即开展全面整改工作，严格落实相关法律、法规和中国证监会规定的要求，完善内部控制，切实提高合规管理水平。在暂停新增客户期间，不得签约新客户、不得以“投资者教育”等名义变相开展投资咨询业务，并应当每月提交书面整改报告。

和讯信息科技有限公司成立于1995年5月，是中国首个财经资讯垂直网站和讯网的运营公司，也是国内首批取得证券投资咨询资质的机构之一。据其官网介绍，此次遭“禁新”的和讯信息科技有限公司上海分公司成立于1998年，是和讯在华东地区的市场营销与服务中心。2025年，和讯信息科技有限公司也曾因违规而被先后采取出具警示函及责令改正的监管措施。

投顾业务在我国为特许经营业务，证券公司以其券商牌照为天然持牌机构，证券投资咨询机构则需要向证监会申请相关牌照，这些机构不隶属于任何证券公司，因而又被称为第三方投顾机构。证监会公布的最新证券投资咨询机构名录显示，目前国内现存第三方投顾机构76家。

近年来监管对投顾机构展业中存在的违规情况进行了严厉整顿处罚。南都湾财社记者梳理发现，2025年，我国第三方投顾机构共收到各类罚单68张。2026年以来发出的罚单数量也已达到11张。

采写：南都·湾财社记者 赵元