首创证券冲击第14家“A+H”券商获备案，去年营收增速不到5%

首创证券冲击第14家“A+H”上市券商获证监会备案。

4月17日，证监会国际合作司发布《关于首创证券股份有限公司境外发行上市备案通知书》，对首创证券股份有限公司（下称“首创证券”，601136）境外发行上市备案信息予以确认。备案通知书显示，首创证券拟发行不超过10.48亿股境外上市普通股，并在香港联合交易所上市。

2025年7月，首创证券正式公告披露了H股上市计划；2025年8月，首创证券公告称北京市国资委原则同意公司本次拟公开发行H股的总体方案量；2025年10月，首创证券向香港联交所递交了发行境外上市股份（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的申请。

Wind资料显示，目前全市场共有13家“A+H”上市券商，分别为华泰证券、中国银河、申万宏源、光大证券、招商证券、中信建投、中信证券、东方证券、中金公司、国泰海通、广发证券、国联民生、中原证券。

目前全市场共有13家“A+H”上市券商

拟发行不超过10.48亿股

对于首创证券的港股上市，备案通知书通知了四方面事项：一是首创证券拟发行不超过10.48亿股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。

二是自本备案通知书出具之日起至本次境外发行上市结束前，首创证券如发生重大事项，应根据境内企业境外发行上市有关规定，通过中国证监会备案管理信息系统报告。

三是首创证券完成境外发行上市后15个工作日内，应通过中国证监会备案管理信息系统报告发行上市情况。首创证券在境外发行上市过程中应严格遵守境内外有关法律、法规和规则。

四是首创证券自本备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市，拟继续推进的，应当更新备案材料。

备案通知书进一步指出，本备案通知书仅对企业境外发行上市备案信息予以确认，不表明中国证监会对该企业证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证，也不表明中国证监会对企业备案材料的真实性、准确性、完整性作出保证或者认定。

首创证券冲击第14家“A+H”券商获备案

去年营收增速不到5%

在赴港上市进程上，2025年7月，首创证券正式公告披露了H股上市计划；2025年8月，首创证券公告称北京市国资委原则同意公司本次拟公开发行H股的总体方案。

2025年10月，首创证券发布公告称，公司已向香港联合交易所有限公司（下称“香港联交所”）递交了发行境外上市股份（H股）并在香港联交所主板挂牌上市（本次发行上市）的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请资料。

官网最新资料显示，首创证券成立于2000年2月，注册资本27.3亿元。2022年12月22日，公司在上海证券交易所挂牌上市交易。公司总部设在北京，控股股东为北京首都创业集团有限公司，实际控制人为北京市国资委。

业务方面，首创证券业务范围涵盖资产管理、自营投资与交易服务、投资银行、证券经纪、财富管理、信用融资、研究咨询、期货、私募基金管理、另类投资等多个领域，为企业客户、机构客户、零售客户、高净值客户等提供各类专业金融服务解决方案，在资产管理、固定收益投资交易等领域形成了自身特色与品牌优势。

分支机构方面，首创证券是中邮创业基金管理股份有限公司的重要股东，全资控股首创京都期货有限公司、首正德盛资本管理有限公司以及首正泽富创新投资（北京）有限公司。

业绩方面，首创证券2025年年报资料显示，去年首创证券营业收入为25.28亿元，同比增加4.58%。归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）10.56亿元，同比增加7.26%。

截至报告期末，首创证券总资产为523.79亿元，较2024年末的总资产规模增加11.79%。

首创证券主要会计数据

用于优化资管业务布局等六方面

对于公司赴港上市的目的，首创证券在2025年7月26日披露的《关于筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的提示性公告》中表示，为进一步提高公司的资本实力和综合竞争力，更好地整合国际资源，提升国际影响力，公司拟发行境外上市股份（H股）股票并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。

而对于本次港股IPO募资的用途，首创证券在申请材料中提及了六方面：一是分配至资产管理类业务，以巩固其对公司发展的核心引领作用，如设立资管子公司，持续优化资产管理业务布局，落实多资产、多策略布局，拓展及完善固收+、利率债和权益类产品策略；支持存量渠道产品发行，持续扩大代销渠道合作，推动新业务模式落地，扩大客户覆盖，提升资产管理规模；加强私募基金子公司专业能力建设，提升其资本实力及自身竞争力。

二是分配至投资类业务，用于提升买方能力，构建全球视野、多资产协同的投资体系，并加大证券投资，助力社会经济增长，服务实体经济发展；加强高股息率权益类证券、衍生品业务投入，做好多元化、多品类布局，增加国际化资产投资配置，保证风险整体可控的同时，提升整体投资收益率；加强另类投资子公司资本实力，探索困境资产处置相关业务及北京证券交易所、新三板投资机会。

三是分配至投资银行类业务，实现多元化发展，并提升服务科技企业能力，助力首都科技创新与产业升级，服务实体经济发展；在资产证券化、产业债、跨境融资、并购重组、困境资产处置、另类资产投资等投行业务领域巩固优势并开拓增长点。

四是分配至财富管理类业务，完善财富管理服务和产品体系，并推动机构业务突破，做好两融和投顾业务，增强财富管理综合服务能力。

五是分配至IT、科技投资，推动数智化转型，赋能业务条线，并推动设备更新与系统升级，加强信息系统安全建设，保障信息系统和客户服务的安全性和稳定性；聚焦数智化运营与服务，升级公司科技金融生态，强化数智化运营管理，完善数智化客户营销与服务体系，实现运营效率、服务效率提升；开展技术创新，与业务需求深度融合，不断拓展大数据、云计算、人工智能等技术的应用场景。

六是用于补充营运资金和其他一般企业用途。

曾因交易系统中断且删档被责令改正

首创证券此番赴港上市融资的目的之一，是推动设备更新与系统升级，加强信息系统安全建设，保障信息系统和客户服务的安全性和稳定性。澎湃新闻记者注意到，在交易系统方面，首创证券在2022年曾因交易系统中断且删档被责令改正。

2022年4月7日，北京证监局官网发布了《关于对首创证券股份有限公司采取责令改正监管措施的决定》。北京证监局指出，首创证券于2021年5月18日发生集中交易系统部分中断，影响交易时间合计约20分钟，该事件达到较大信息安全事件标准。同时，首创证券在第一次报告中未如实报告应急处理不当的情况。根据相关规定，决定对首创证券采取责令整改的行政监管措施。

“事后经我局调查，发现你公司信息技术部门有关人员在应急处置过程中删除相关日志及数据库信息，且未进行备份，导致始终无法确定本次信息安全事件的真实原因，公司在第一次报告中未如实报告应急处理不当的情况。”北京证监局进一步指出。

此外，据招股书披露，首创证券在2023年，还曾收到过北京证监局出具的2份警示函。

2023年5月出具的警示函是因为该公司存在3项问题：第一，在开展私募资产管理业务时，存在产品运作不规范、风险评估不足以及识别产品实际投资者时审慎不够等情况。第二，研究报告管理制度不完善，对第三方刊载或转发公司研报的监管力度不足。第三，已发布的某研究报告存在信息引用不严谨、底稿留存不全面以及部分结论不够严谨的情况。

2023年3月的警示函，则是因为公司作为东方园林发行公司债券的主承销商，对债务逾期情况核查不充分，违规担保事项核查不充分。该警示函被记入资本市场诚信档案。

2022年2月，贵州证监局还曾对首创证券贵阳都司路营业部出具警示函。原因是该营业部聘用未取得证券投资顾问执业资格的从业人员担任投资顾问助理，并按照首创证券投资顾问业务管理相关办法进行考核和管理的情况；同时，该营业部存在销售人员将员工二维码交由他人协助开户的情况。