给人形机器人上保险丨财金纵横

（来源：经济日报）

转自：经济日报

4月11日至12日，2026北京亦庄人形机器人半程马拉松全流程全要素测试举行。据介绍，今年的赛事将在4月下旬举行，汇聚26个品牌的300多台人形机器人选手参赛，充分展现了我国机器人产业从技术研发到产品创新的活力。

从舞蹈表演、武术表演到各类比赛，近年来以人形机器人为代表的具身智能相关产业飞速发展。保险业则从资产负债两端发力，助力相关产业从“跑得快”到“走得稳”。

资产负债两端发力

早在2023年，一大批具身智能企业先后成立。然而，技术路线不清晰、商业化场景待探索成为企业发展中必须面对的挑战，更现实的问题是，在这样一个长期赛道上，研发运营处处需要资金。北京科创基金合作子基金在松延动力、银河通用等公司成立之初，便参与了这些公司的种子轮、天使轮投资。

具身智能产业是长期赛道，当企业进入技术攻坚阶段，对长期稳定的资金需求也就更加迫切。保险资金具有规模大、期限长、稳定性高等特点，天然具备长期陪伴企业成长的潜力。2024年，中国人寿集团旗下资产公司发起设立“中国人寿—北京科创股权投资计划”，规模50亿元，以S基金份额方式参与北京科创基金投资，接过了“投早、投小、投长期、投硬科技”的接力棒，为科创企业注入长久的资金支持。

今年3月初，科技部、国家金融监督管理总局等4部门联合发布《关于加快推动科技保险高质量发展　有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》提出，在人工智能、集成电路、量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能等重点科技和产业发展领域，鼓励开发科技保险专属产品，探索建立专项风险准备金制度。保险业协会按需及时制定相关险种行业示范条款，规范保险责任范围。

机器人向前迈出一步，所需时间不足1秒。顺利迈出这一步，则需要一系列环境感知、决策判断、传递指令、驱动关节等流程的精密协同。今年4月份，平安产险北京分公司成功承保某能源企业机器人综合保险项目。平安产险北京分公司重客一部销售总监刘恒达介绍，公司组建专项科创服务专班，深入企业一线实地调研，深度研判机器人研发测试、现场运维、人机交互、数据传输全流程风险，打造全周期、多维度、一体化机器人综合保障体系。下一步，公司将持续深耕科创保险赛道，高效转移不可控科创风险，降低运维与试错成本，聚焦人工智能、智能装备、新能源数字产业，不断升级全生命周期风险解决方案。

中国信通院发布的《人形机器人产业发展研究报告（2024年）》预计，2035年整机市场规模达到约500亿元，到2045年整机市场规模可达约10万亿元级别，机器人数量将超过1亿台，覆盖工业装配、养老护理、医疗辅助、特种作业等多元场景。

贴合应用场景

餐馆的配送机器人撞伤顾客，怎样赔偿？工业机械臂失控导致生产线停滞，如何界定责任？场景是前沿科技应用的“最后一公里”。保险业需要解决的是：在服务社会民生的过程中，如何保障创新技术实现从应用到实用的转变。

记者在采访中了解到，中国人保聚焦人形机器人从实验室到生产线、从研发到商用的全生命周期，推出多元化保险解决方案，填补行业保障空白。

中国人保相关负责人介绍，在保障研发和中试方面，中国人保创新推出了概念验证与小试综合费用损失保险和中试验证综合费用损失保险，为人形机器人科技企业及科研机构的关键研发项目提供专属风险保障，推动科技成果从实验室方案走向生产线产品。在保障商用场景方面，中国人保的具身智能综合保障方案由具身智能机器人本体损失保险和第三者责任险构成，保障由传统灾因、人为操作过失、电气和网络等原因导致的本体损失以及由意外事故造成的第三者责任。

人形机器人的智能化、动态化、交互性特征，既拓展了机器人的工作场景，又形成了机器人区别于传统机械设备的新型风险。中国人保采用“动态评估＋跨界合作”的应对模式，破解行业痛点。一方面，充分借鉴工业机器人、服务机器人、特种机器人等成熟品类的承保数据，结合人形机器人的安全水平、作业场景、维修成本等核心维度，建立动态定价机制，持续提升定价精准度；另一方面，主动深入实验室、生产车间，与产业链上下游企业深度合作，共同为机器人开展全方位风险体检，逐步构建动态成长的风险评估体系，实现风险的提前预判和精准防控。

机器人昂贵的制造和维修成本，催生了机器人租赁市场，使得人形机器人商用落地有了新的突破口。针对租赁模式“重资产投入、轻资产运营”的痛点，保险业量身打造差异化保险方案，为租赁双方保驾护航。

针对产品展示、商业演出、工业巡检、医疗服务等多元领域。中国人保主动对接京津冀、长三角等地的头部机器人厂商和产业基金，为其旗下机器人租赁公司定制分场景、差异化的综合保险解决方案，全面覆盖租赁全流程的本体损失和第三者责任。

今年年初，平安产险与上海电气融资租赁有限公司、上海电气保险经纪有限公司签署具身智能机器人融资租赁项目保险合作协议，这也标志着全国首张具身智能机器人“保险＋租赁”保单落地。平安产险上海分公司总经理何莹表示，此次“保险＋租赁”模式的突破，是平安产险以科技赋能传统保险、服务实体经济的重要实践。这一模式不仅破解了单一设备投保中信息不对称的难题，更通过联合产业伙伴构建“制造—使用—保障”的全链路风控闭环，真正推动保险从事后补偿向事前预防、事中干预升级。

创新应对挑战

透过明亮的橱窗，不见厨师在灶台前炒菜的身影，取而代之的是机械手臂在锅前翻炒。这是位于上海市长宁区的一家社区人工智能智慧食堂，菜品均由机器人制作完成，食堂的运营方是一家名为熙香智厨的专精特新企业，这家企业致力于将自动化烹饪与传统餐饮相结合，依托大数据平台实现备菜、烹饪、分餐等环节的信息化、智能化。目前，该企业已在多地打造人工智能食堂及超50家智能无人后厨。

业内人士认为，具身智能机器人正加速融入千行百业。然而，其保险保障需求面临诸多挑战：一是核心技术数据保密性强，保险公司难以精准评估研发和中试过程中面临的风险敞口；二是多数机器人生产企业处于初创期，传统的保险服务模式难以匹配其灵活需求与成本考量；三是机器人产品应用场景广泛、产品迭代迅速，不同场景下风险敞口也不尽相同，保险产品也需要跟进迭代。这些因素使得具身智能相关产业的保险服务供需不匹配，保险在产品创新与市场化落地上面临瓶颈。

日前，太保产险宁波分公司推出专为人形机器人商业化应用设计的保险专属产品——“机智保”。太保产险相关负责人介绍，该产品在设计上具有三大核心创新：场景全覆盖，首创贯通“产、销、租、用”全链条的风险保障样板，强化产业链韧性；保障一体化，以“风险拟人化”理念实现本体损失、第三者责任与自身财产损失的一体化保障，实现广谱化与精细化并存；期限灵活化，突破传统年度保单限制，支持按天、周、月投保，精准适配多样化的商业场景。

多位业内人士表示，市场对具身智能相关产品的需求极大地促进了保险产品的创新与开发，为保险公司发力科技保险开辟了新赛道。但从风险敞口来看，具身智能相关保险产品已超越财险单一产品的保障范围。未来，具身智能保险产品的竞争会从单纯的产品设计演变为场景理解能力、技术整合能力与生态构建能力等的综合较量，这种差异化竞逐也推动了财险行业的产品迭代与服务升级。

目前，北京、上海、深圳等城市均出台了政策支持具身智能相关产业发展。各家保险公司也在不断推出创新产品与服务。国家金融监督管理总局北京监管局相关负责人表示，下一步，北京金融监管局将指导辖内财险行业创新保险产品和服务模式，精准对接产业和企业风险保障需求，以金融创新促进产业创新，有力支持具身智能等未来产业高质量发展。