昆仑银行“成长烦恼”，产融结合光环下的双重困局

【超新星财经/原创】

地处西北的昆仑山气势雄浑，而与其同名的昆仑银行，虽背靠大树，却长期处于市场视野的边缘，其经营困境与治理隐忧，也随股权处置与监管动态逐步浮出水面。

作为中油资本控股企业，昆仑银行天生带有鲜明的能源金融与产融结合烙印，其发展历程与中国石油体系深度绑定，历经多轮改制与股权划转。该行前身为克拉玛依市商业银行，2006年由克拉玛依市城市信用社改制成立，初期仅立足新疆、服务地方。2009年4月，中石油集团完成对其增资控股，注入央企资源与产业信用，为其规模化扩张奠定基础。2010年4月，经监管批准，该行正式更名为昆仑银行股份有限公司，从区域城商行迈向全国性能源特色银行。

但更名易、转型难，此后十余年，昆仑银行并未走上高质量发展快车道，反而在规模扩张中累积风险，经营与治理漏洞持续暴露。

近期，北京产权交易所一则股权转让公告，再度将这家低调的银行推向舆论焦点。乐山昆仑村镇银行100%股权正被捆绑清仓转让，总挂牌底价5005万元。其中，昆仑银行出让80%股权，底价4004万元；四川石油管理局有限公司、夹江县黄土陶瓷有限公司各出让10%股权，底价均为500.5万元。此次股东集体“抽身”，不仅折射出村镇银行业务的经营窘境，更成为观察昆仑银行整体治理、资产与盈利压力的重要窗口——从股权处置到核心指标，该行正面临盈利下滑等多重挑战，经营症结日益凸显。

01 合规关：罚单频发

合规短板，是悬在昆仑银行头上的首要风险。该行发展历程中股权与名称变更波折不断，而近年密集的监管罚单，更将其风控体系薄弱的深层问题公之于众。表面是单次违规处罚，实质是全流程、多层级的合规治理漏洞。

近年来监管处罚记录显示，昆仑银行及分支机构违规行为频发，覆盖信贷、票据、内控等核心领域，暴露出三大核心问题：

2025年4月30日：新疆金融监管局开出罚单，昆仑银行因授信审批不审慎被罚20万元，责任人张哲被警告；其乌鲁木齐五一路支行因票据业务操作不审慎被罚30万元，责任人马俊被警告并罚款5万元。

2024年9月23日：伊犁金融监管分局对昆仑银行伊犁分行罚款60万元，违法事实为项目贷款资本金审核不严、个人信贷资金被挪用

2024年11月：喀什金融监管分局对昆仑银行喀什分行罚款60万元，核心违规为贷款“三查”（贷前、贷中、贷后）不到位

2021年集中爆发期：该行合规问题全面暴露，多家分支机构被罚，甚至涉及员工犯罪与管理层违规。其中，克拉玛依分行因瞒报涉刑案件被罚45万元；胜利路支行因内部管理重大漏洞致员工挪用资金被罚50万元。

梳理罚单可见，昆仑银行合规问题绝非偶发：

1.核心业务风控存在不足：信贷、票据等关键领域操作失范，授信审批、资本金审核、贷款“三查”等核心风控环节出现问题，直接触碰银行业合规底线。

2.内部监督机制不到位：存在瞒报案件、员工挪用资金等严重问题，反映出内控监督、案件防控、合规问责机制失效，从业人员合规意识与法律敬畏心不足。

3.合规管理层层衰减：违规覆盖克拉玛依、伊犁、喀什、乌鲁木齐等多地分支，从总行到基层网点均出现问题，说明合规要求未有效传导至业务末端，全行性合规文化与管控体系建设缺位。

02 能力关：盈利持续下滑

衡量银行经营能力的核心，在于盈利能力与资产质量。近年来公开财务数据显示，昆仑银行正陷入“规模扩张、盈利下滑、不良攀升”的困境，核心指标持续恶化，经营压力显性化。

（一）盈利断崖式下滑，增收不增利

据中油资本年报及权威披露，2022—2024年昆仑银行净利润连续三年大幅下滑：

2022年：净利润27.65亿元

2023年：净利润25.32亿元（同比-8.4%）

2024年：净利润17.05亿元（同比-32.7%）

2025年上半年，该行实现营收83.4亿元、净利润11.74亿元，虽占中油资本总收入的47.04%，但盈利增速与回报率持续走低。更值得警惕的是，资产规模与盈利走势严重背离：同期资产总额从3873.24亿元增至4555.60亿元，三年累计增长超17%，呈现典型的“高增长、低效益、重规模、轻质量”特征。

（二）不良率连续攀升，资产风险加速累积

与盈利下滑同步，资产质量持续恶化成为更大隐忧：

2022年：不良贷款率0.98%

2023年：不良贷款率1.29%（同比上升0.31个百分点）

2024年：不良贷款率1.47%（同比上升0.18个百分点）

截至2024年末，不良贷款余额达33.49亿元，较上年增加5.12亿元，不良率已连续四年上升，风险持续累积。尽管拨备覆盖率275.01%（仍处较高水平），但较上年下降18.71个百分点，风险抵御能力边际弱化。

从行业对比看，2024年银行业平均不良率约1.64%（城商行口径），昆仑银行虽未超标，但上升趋势明确、资产劣变速度快，叠加能源行业周期波动、产融业务集中度高的特性，未来资产质量仍存在较大压力。

03 根源：产融依赖与治理短板

昆仑银行的困境，表面是盈利与合规问题，深层是治理机制、业务模式的体系化症结：

1.产融绑定过深，业务结构单一：高度依赖中石油体系内业务，对公贷款集中度高、行业风险集中，市场化转型与多元化经营滞后，抗周期能力弱。

2.区域与人才短板制约：区域金融资源有限、高端人才吸引力不足，数字化与风控技术投入滞后，难以支撑全国性业务扩张。

此次清仓村镇银行股权，既是压降亏损资产、优化业务结构的被动选择，也折射出该行瘦身健体、化解风险的迫切需求。但要真正走出困境，需从股权治理、合规体系、业务转型、风控重塑四方面系统性改革，否则仅靠资产处置，难以破解“盈利下滑—不良攀升—合规承压”的恶性循环。