事关声誉风险，中证协发布新规

来源：市场资讯

（来源：券研社）

【导读】中证协发布新版《证券行业执业声誉信息管理办法》

中国基金报记者 莫琳

3月27日，中证协发布新版《证券行业执业声誉信息管理办法》（以下简称《办法》），即日起实施。这是该《办法》自2022年启用以来首次进行修订。

记者发现，相较于2022年发布的原制度，修订后的《办法》主要作出四项重要修订。修订重点涉及先行赔付机制与声誉库的衔接、诚信信息采集来源调整、不正当干扰监管执法情形的明确等方面。

先行赔付可免于记入声誉信息库

本次修订最受市场关注的，是关于先行赔付机制的衔接安排。

《办法》第十条第三款明确：发行人因虚假陈述或其他违法行为给投资者造成损失，相关证券公司在证券虚假陈述侵权民事赔偿诉讼程序之外，自愿先行赔付受害投资者、减轻或消除有关违法损害的，由先行赔付证券公司向协会申请，其与上述违法相关的处罚信息可免于记入执业声誉信息库。

这意味着，券商如果主动承担先行赔付责任，其相关处罚记录将不会进入行业声誉信息库，不再对机构及从业人员的执业声誉产生长期影响。

这一安排直接呼应了证监会关于依法推进先行赔付工作的要求。近年来，监管层多次强调先行赔付在投资者保护中的重要作用，此次将其与声誉管理机制挂钩，实质上为主动赔付的券商提供了一条“声誉修复”通道——用行动换取声誉豁免，形成正向激励。

诚信信息来源调整

另一项重要变化是诚信信息的采集路径。

修订说明指出，根据执业声誉信息库上线运行以来的管理实践，以及证券期货市场诚信档案数据库信息保密的情况，将来源于证监会诚信档案数据库的信息调整为会员自行报送，并将过渡期有关安排转化为正式要求。

2022版办法将执业声誉信息来源分为五类，其中包括从证券期货市场诚信档案数据库获取特定诚信信息、协会作出或认定信息的记入、会员报送特定信息、监管与自律组织信息交流获取等。

新版办法对上述内容进行重新划分，将原从证券期货市场诚信档案数据库获取的信息，整合至会员报送的范畴内，原通过监管与自律组织信息交流获取信息的条款则保持不变。

具体来看，《办法》第十条第三款规定，包括证监会及其派出机构作出的行政处罚、市场禁入决定，证券期货市场行业组织实施的纪律处分措施，以及因证券期货犯罪被判处刑罚等信息，均由会员通过执业声誉信息库报送。会员应自收到或知悉相关决定之日起5个工作日内完成报送，协会复核通过后记入信息库。

明确不正当干扰监管执法的认定情形

《办法》第八条对违法失信信息的内容进行了完善，新增了关于不正当干扰监管执法工作的具体情形。

根据规定，以贿赂等不正当手段干扰证监会及其派出机构监管执法工作，被予以行政处罚、纪律处分的，或者因情节较轻未受到处罚处理，但被纪律检查或行政监察机构认定的信息，均纳入违法失信信息范围。

值得注意的是，这一条款的覆盖范围不仅限于“已受处罚”的情形——即使情节较轻、未受到正式处罚，只要被纪检监察机构认定存在不正当干扰行为，同样会被记入声誉信息库。

声誉信息效力期限

正面负面均为3年

《办法》对执业声誉信息的效力期限作出了明确规定。基本信息长期有效；证监会及其派出机构作出的行政处罚、市场禁入等诚信信息，效力期限与《证券期货市场诚信监督管理办法》保持一致；而协会作出的自律管理措施、纪律处分，以及其他执业声誉信息（包括正面和负面），效力期限统一为3年，自决定作出或生效之日起算。

超过效力期限的信息不再公开和提供查询服务，但法律法规、监管规定另有规定的除外。

信息查询设多重限制

在信息公开与查询方面，《办法》设置了较为严格的权限管控。会员可直接查询本机构及工作人员的声誉信息，从业人员可查询本人信息。但若要查询其他机构或人员的信息，须提交查询申请表、查询对象身份证明、书面同意文件及保密承诺书，且查询用途仅限于证券市场相关活动。

任何单位和个人不得超出查询目的使用、泄露或以营利为目的使用执业声誉信息，违规者将面临自律管理措施或纪律处分，涉嫌违法的将移送监管部门或司法机关。

值得注意的是，查询记录自该记录生成之日起保存10年。