这家券商连收3张罚单，总裁、合规总监双双被罚！

来源：券商中国

又一券商被罚。

随着近年来二级市场行情升温，券商为抓住机遇纷纷加大经纪业务的拓展力度，有关线上引流、业务营销的竞争日趋激烈。在此背景下，部分分支机构为扩大市场份额，其营销活动容易触碰合规红线。

2月27日，深圳证监局对中山证券开出3张罚单，指出该公司在经纪业务展业中营销宣传不规范、与互联网第三方平台营销合作管控不到位等问题。公司总裁及合规总监双双被罚。

今年以来，多家券商分支机构被罚，“营销违规行为”是重灾区。如何在业务扩张与合规底线之间找到平衡，是分支机构面临的重要课题。

总裁及合规总监领罚单

2月27日深圳证监局公告称，经查，中山证券在经纪业务展业过程中，存在对分支机构及从业人员管理薄弱、营销宣传不规范、与互联网第三方平台营销合作管控不到位等问题。

根据《证券经纪业务管理办法》，证券公司从事证券经纪业务，应当对营销活动加强统一管理，防范从业人员违规展业。同时，证券公司应当建立层级清晰、管控有效的组织 体系，对开展证券经纪业务的分公司、营业部实施集中统一管理，加强分支机构风险管控。

另据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，证券基金经营机构应严格规范工作人员执业行为，督促工作人员勤勉尽责，防范其利用职务便利从事违法违规、超越权限或者其他损害客户合法权益的行为。

相关高管难辞其咎。深圳证监局表示，骆勇作为时任分管经纪业务的高级管理人员，对公司相关违规行为负有责任。公司官网显示，骆勇为中山证券总裁。此外，姜成作为合规总监，同样对相关违规行为负有责任。

从处罚结果来看，公告显示，中山证券、骆勇、姜成均被深圳证监局出具警示函。

营销违规成重灾区

尽管上述罚单未披露更多违规细节，但由此可看出，近年来券商在加大“引流”或营销力度的过程中，部分分支机构为拓展业务不惜“踩红线”，暴露出分支机构合规与内控失效，也反映出总部在客户服务方面合规有效性不足，对从业人员管理不到位。

券商中国记者梳理发现，2026年以来，多地证监局已对多家券商分支机构开出罚单，问题高度集中在营销活动违规方面。

具体来看，1月29日海南证监局对万和证券出具警示函，主要是因为该公司在2018年至2024年期间，对分支机构使用企业微信开展经纪业务统一管理不到位，未采取有效措施识别、监测分支机构使用企业微信开展经纪业务的风险，对分支机构营销行为合规管理有效性不足。同时，海南证监局还指出，万和证券对相关广告费用支出管理、分支机构人员营销活动费用管理存在不足。

1月19日，黑龙江证监局对江海证券哈尔滨世茂大道营业部出具警示函，称该营业部未能及时发现和有效防控员工在证券经纪业务营销中的违规行为。

1月15日，上海证监局接连对金融街证券的2家营业部出具警示函。据悉，该券商的上海虹口区飞虹路营业部有员工存在向投资者推介销售非金融街证券代销的产品，并从中获取不当利益的行为。另一分支机构——上海虹口区海伦路营业部被发现在开展证券投资顾问业务过程中，存在业务推广和服务提供环节留痕记录不完整的情形，以及存在从业人员委托证券经纪人以外的第三方进行客户招揽活动的情形。

1月13日，山东证监局对国投证券枣庄青檀中路营业部出具警示函，称该营业部营销活动管理不到位，在营销活动中向投资者赠送实物礼品。

业内人士认为，分支机构作为券商展业的前沿阵地，其合规管理水平直接关系到公司整体风险控制的有效性。如何平衡业务拓展与合规底线，是行业持续探索的话题。