全国油价最低省份之一，山东为什么不鼓励炼油，改做光刻胶了？

谁也不会想到，美国对委内瑞拉和伊朗的一系列制裁，居然波及了万里之外的山东。

今年1月，美国突袭委内瑞拉，不仅控制了其总统，更是将委内瑞拉的原油出口牢牢攥在了自己手里。

这一手属实让全世界都傻眼了，然而谁能想到，居然波及了山东。

原因无他，山东地炼总产能约占全国独立炼厂的70%，对于原油的需求远超其他省份。

从数据上来看，2025年，中国进口委内瑞拉原油日均数量约38.9-47万桶，其中绝大部分流入了山东地炼企业。

除此之外，伊朗的原油也是山东地炼的重要原料来源。

2024年，中国从伊朗日均石油进口量约63-174万桶。

然而碍于美国的制裁，这个数字在2025年降低到了50-60万桶。

对于山东地炼企业来说，原料的缺失无疑是很大的难题。

为了寻找替代品，很多地炼企业将目光从委内瑞拉和伊朗，转移到了俄罗斯和加拿大。

从客观角度来看，俄罗斯和加拿大的原油也能用，但是问题依然存在。

比如俄罗斯，美国对俄罗斯原油进行了一轮又一轮制裁，虽然能出口，但是运费暴涨。

再比如加拿大，相较于委内瑞拉的原油，其每桶的价格要高出5-15美元左右，对于山东这些每天加工量以万吨为单位的地炼企业来说，这5-15美元的差距不容小觑。

而且加拿大的原油，还随时面临着美国的二级制裁，价格很可能会继续上升。

此外，更换原油供应国，对于山东的地炼企业来说，就意味着之前使用的几十年的交通链失效了，熟悉的船东和航线都不能用了，只能使用“影子船队”，这种隐形成本，也需要山东地炼企业自己承担。

在原料供应之外，山东地炼企业长期以来还面临一个问题：产能过剩。

山东的油价低是出了名的，就是因为山东地炼的产能过剩，本省企业之间卷飞边子了，价格就这么被打了下来。

看起来原料短缺和产能过剩这两件事很矛盾，但其实并不冲突。

很多地炼企业近些年扩大产能，生产线转起来了就不敢停。

对于他们来说，只要在生产，无非就是利润薄点，少挣点，但是生产线一旦停了，那就是每天都在赔钱。

属于是干也难受，不干更难受。

所以，此次原料断供对于山东地炼企业来说，未尝不是一件好事。

今年1月，山东地炼企业的开工率跌到了50%左右，但也让企业开始反思一件事：单纯的原油粗加工，还有未来吗？

事实上，山东地炼早就开始了转型，从“炼油”转向“化工”。

以前的原油加工，大部分是把原油加工成汽油、柴油和沥青，这种粗加工虽然利润低，但是量大管饱，多开点生产线也能赚钱。

但是现在，原油原料成本激增，成品市场又越来越卷，山东地炼企业开始谋求更深层次的发展。

原油其实不止能用来炼制沥青，那些边角料渣油、蜡油，送进催化裂解装置，就能炼制出丙烯和乙烯，而丙烯继续往下走，就能做成聚丙烯。

这个东西，是奶茶杯的原料。

再往高端走一点，那东西就更多了，比如制作电动车锂电池的关键原料——针状焦。

再比如POE和EPOE，这东西是光伏胶膜和汽车零部件的关键原材料，不仅科技水准高、价格贵，之前还常年被国外卡脖子。

这些东西，其实都可以通过原油化工炼制出来。

而山东这些地炼企业里，已经有转型成功的例子。

第一个就是山东的恒源石化，这个地炼企业在2019年响应山东省政府的号召，将每年350万吨的全部炼油产能指标转了出去，自己彻底退出了传统炼油。

其它地炼同行都懵了：你这响应号召也不能把自己命根子斩断啊！

但是恒源石化后面的操作证实了，不靠传统炼油也能走出康庄大道。

他借着山东省政府大力推动新旧动能转换的政策春风，恒源将全部身家押在了一个赛道上——高端碳材料，也就是前面说到的针状焦。

2023年底，他们产出了第一塔高端针状焦，而彼时，也恰好是中国新能源蓬勃起飞的时间节点。

这个宝，恒源石化押对了！

之后他们的碳材料产品甚至走出国门，打入了欧洲市场，2024年境内外销售总额达到了422.13亿元，彻底起飞！

关键是，恒源石化产出的油系针状焦填补了多项国内空白。

目前国内高端领域对进口针状焦仍有需求，但是依赖度已经在快速下降。

第二个例子，是山东最大的民营炼化企业东明石化。

他们的思维方式很简单——造国内造不出来的东西！

比如咱们刚刚提到的聚丙烯，东明石化的工程师们发现，国内高端奶茶杯的专用料，90%的市场被美日长期垄断。

为了夺回这个市场，东明石化研发出了M700B聚丙烯，安全标准比欧盟还高。

如今在中国，每10个奶茶杯，就有4个的原料来自东明石化。

在高端领域，东明石化在2025年开工建设了全球首个30万吨/年EPOE项目，打破了国外的垄断，让中国的光伏和新能源领域在国际上拥有了更高的自主性和话语权。

事实上，不论是恒源石化还是东明石化，他们的转型都离不开山东省政府政策上的支持。

山东的新旧动能转换，在新闻上可能就是一句话，但是对于政府和这些石化企业来说，真的是一场洗髓伐骨般的改变。

但是好在结果是好的，山东地炼企业纷纷找到了新出路。

如今美西方的制裁还在持续，危机依然高悬。

但是对于山东地炼企业来说，“危机”是什么？“危机”就是“危险中存在机会”，一种“断腕”求变、聚焦核心技术攻关的机会。

外部危机倒逼企业重新思考企业发展之路，而新旧动能转换的政策推动，又为企业指引了方向。

企业摆脱了困境，国家摆脱了“卡脖子”，这才是真正的双向奔赴。

参考资料

1. 网易新闻 《美国卡断油道，中国反手抄底！伊朗油成破局关键，每桶省12美元》

2. 隆众资讯 《[沥青]：美委局势紧张对沥青的影响》

3. 中国化工报 《恒源股份：地炼“转身”跃向高端碳材料》

4. 引用中国产业经济信息网 《地缘政治战略 - 美制裁盯上中国地炼企业》

5. 海通证券 《石化行业周报：山东地炼开工率创新低，主营炼厂有望受益》

6. 新浪财经 《产业链上的好品牌｜东明石化：当四成奶茶杯用上“山东料”》

（可一）