“别人恐惧我贪婪“！“Citrini恐慌”标记市场底部，看好反弹的对冲基金已出手

智通财经APP获悉，一家总部位于悉尼的对冲基金表示，软件股的抛售潮已经见底，并已趁着此次下跌行情，买入了价值约2亿澳元(合1.43亿美元)的科技股。

GCQ基金管理公司抛售了其部分表现最佳的持仓股，包括欧洲奢侈品公司，转而将资金投入了那些遭受重创的软件股。该公司首席投资官道格·泰南透露，近几周来，他们瞄准了微软、会计软件公司Intuit以及科技巨头SAP。

在一系列来自Anthropic等初创公司的更新加剧了市场对软件行业短期前景的疑虑之后，科技公司被卷入了所谓的"人工智能恐慌交易"中。本周早些时候，一家名不见经传的Citrini Research在其博客上发表文章，描绘了一个严峻的技术颠覆情景，引发了市场对该行业易受AI快速迭代冲击的新的担忧，导致股市进一步下挫。

泰南在一次采访中提到Citrini的博文时表示："本周一是我在市场上见过的最诡异的日子之一，一个我从未听说过的人提出的一个科幻小说式的假设情景，不仅令市场下跌，甚至还引发了白宫的评论。那就是市场的底部——我敢这么说。"

自那以后，美国软件股已从周一的暴跌中反弹，截至周四已连续第三个交易日上涨，投资者重新将赌注押在那些积极采取行动拥抱新兴技术的公司身上。Block Inc.在盘后交易中股价飙升25%，此前该公司表示将裁减近一半的员工(约4000人)，作为向人工智能转型计划的一部分。

管理着20亿澳元资产的GCQ基金自身也面临着挑战，其部分重仓股表现不佳拖累了业绩。例如，瑞典房产门户网站Hemnet Group的股价较其2025年的高点下跌了超过70%。

即便如此，该基金有望在2月份创下月度资金净流入的纪录，此前1月份已吸引了5000万澳元。其分销团队和泰南本人都在鼓励客户利用软件股价格低廉的机会趁机布局。

泰南表示："最大程度的扰动发生在上周。"他补充称，这轮软件股抛售是"我见过的最不合逻辑的市场抛售之一"。

GCQ还加倍押注了房产门户网站，买入了英国的Rightmove PLC和SMG瑞士市场集团，并在早些时候因股价下跌减持后，又增持了Hemnet的股份。